Střednědobý výhled rozpočtu města Znojmo 2025-2029

1. STŘEDNĚDOBÝ VÝHLED ROZPOČTU

   str. 1 v PDF ↗

   STŘEDNĚDOBÝ VÝHLED ROZPOČTU MĚSTA ZNOJMO 2025 – 2029 B2/AQE Dostatečná schopnost dostát finančním závazkům, subjekt díky změněné ekonomické situaci může mít nižší schopnost splácet své závazky. STR 3 Dobrý subjekt, schopný dostát svým závazkům včas

2. Obsah

   str. 2 v PDF ↗

   2 Obsah Definice základních pojmů ................................................................................................................................................... 3 Použité zkratky..................................................................................................................................................................... 5 Úvod ...................................................................................................................................................................................... 6 Postup tvorby střednědobého výhledu ............................................................................................................................... 7 Manažerské shrnutí.............................................................................................................................................................. 8 1 Analýza hospodaření uplynulého období ...................................................................................................................... 9 1.1 Příjmy ................................................................................................................................................................... 9 1.2 Výdaje................................................................................................................................................................. 15 1.3 Hospodaření....................................................................................................................................................... 18 1.4 Monitoring hospodaření .................................................................................................................................... 23 1.5 Analýza cash flow .............................................................................................................................................. 24 1.6 Závěry analýzy hospodaření.............................................................................................................................. 26 2 Střednědobý výhled rozpočtu...................................................................................................................................... 28 2.1 Provozní hospodaření výhledového období ..................................................................................................... 28 2.2 Kapitálové hospodaření výhledového období................................................................................................... 31 2.3 Celkové hospodaření výhledového období ....................................................................................................... 31 2.4 Dluhová služba .................................................................................................................................................. 33 2.5 Analýza zadlužení .............................................................................................................................................. 33 3 Ekonomické hodnocení ................................................................................................................................................ 37 Závěr ................................................................................................................................................................................... 39 Seznam tabulek a grafů ...................................................................................................................................................... 42 Seznam příloh ..................................................................................................................................................................... 43

3. Definice základních pojmů

   str. 3 v PDF ↗

   3 Definice základních pojmů  Příjmy – jsou veškeré nenávratně inkasované prostředky, opětované i neopětované, včetně přijatých darů a dotací, a přijaté splátky půjček v rámci rozpočtové politiky. Příjmy jsou členěny na běžné a kapitálové. Běžné příjmy jsou tvořeny příjmy daňovými, nedaňovými a provozními dotacemi. Jedná se tedy o každoročně se opa- kující příjmy, které slouží k pokrytí běžných výdajů. Investiční příjmy, tj. příjmy z prodeje dlouhodobého a finančního majetku, a investiční dotace, mají charakter nahodilých příjmů a jsou určeny především k pokrytí investičních záměrů ÚSC.  Výdaje – jsou veškeré nenávratné platby na běžné (neinvestiční) i kapitálové (investiční) účely, opětované i ne- opětované, a poskytované návratné platby (půjčky) v rámci rozpočtové politiky. Běžné (nebo také provozní) výdaje musí ÚSC vynaložit ze zákona nebo těmito výdaji financovat provozní aktivity. Realizace záměrů a po- třeb ÚSC včetně naplňování volebního programu se uskutečňuje prostřednictvím výdajů. ÚSC k těmto cílům používá veřejné prostředky, proto musí finanční prostředky před vynaložením důkladně analyzovat.  Běžné příjmy – daňové příjmy, nedaňové příjmy a provozní dotace (transfery).  Kapitálové příjmy – prodej pozemků, ostatních nemovitostí, akcií a majetkových práv.  Investiční příjmy – obsahují kapitálové příjmy a investiční dotace (transfery).  Provozní přebytek (saldo provozního rozpočtu) – rozdíl běžných příjmů a běžných výdajů. Výše provozního přebytku by měla vždy nabývat kladných hodnot a neměla by v čase klesat.  Rozdíl provozního přebytku a splátek jistin – rozdíl provozního salda a splátek krátkodobých i dlouhodobých úvěrů. Také výše tohoto ukazatele by měla být vždy kladná.  Saldo bez financování – rozdíl celkových příjmů a výdajů.  Bilance hospodaření (saldo rozpočtu) – celkové příjmy a přijaté úvěry minus celkové výdaje a uhrazené splátky úvěrů.  Saldo kapitálového rozpočtu – rozdíl investičních příjmů a kapitálových výdajů.  Dluhová základna – celkové příjmy po konsolidaci.  Dluhová služba – součet splátek úroků a splátek jistin.  Celková dluhová služba (dluh) - celková výše splátek jistin, dluhopisů apod. bez úroků.  Ukazatel dluhové služby vyjadřuje procentuální poměr dluhové služby a dluhové základny. Neměl by přesáh- nout hodnotu 25 %.  Ukazatel provozních úspor - vyjadřuje využitelnost provozních prostředků, tj. jaká část provozních prostředků může být využita na krytí investičních záměrů municipality. Optimální hodnota ukazatele se pohybuje okolo 25 % a neměla by klesnout pod 10 %, která je považována za minimální hodnotu tohoto ukazatele.  Podíl cizích zdrojů k celkovým aktivům - ukazatel vyjadřuje poměr zadlužení k celkovému majetku ÚSC. Za rizikovou hodnotu je považován ukazatel vyšší než 25 %.  Celková likvidita - vyjadřuje poměr, kterým je obec schopna krýt své krátkodobé závazky především pro- středky na bankovních účtech a hotovostí. Za rizikovou hodnotu se považuje hodnota menší než 1.  Platební schopnost I. řádu - poměr celkového dluhu k provoznímu přebytku vyjadřuje schopnost municipality splatit celkové závazky, pokud bude k jejich úhradě použito celé saldo provozního rozpočtu. Optimální hod- noty se pohybují pod hranicí 2, stabilní finanční zdraví ukazují ještě hodnoty do 6.  Platební schopnost II. řádu - poměr ročních splátek dluhu k provoznímu přebytku. Výsledné hodnoty ukazují schopnost uhradit roční splátky dluhu z provozního přebytku. Pod 20 %, jedná se o optimální stav, do hranice 40 % hodnoty provozního přebytku je stav uspokojivý.

4.  Finanční zadluženost - poměr ročních splátek dluhu k běžným příjmům, vyjadřuje podíl běžných příjmů, které

   str. 4 v PDF ↗

   4  Finanční zadluženost - poměr ročních splátek dluhu k běžným příjmům, vyjadřuje podíl běžných příjmů, které je potřeba vyčlenit na roční splátku dluhu. Hodnoty do 7 % svědčí o dobrém finančním zdraví municipality, hodnoty nad 18 % vyjadřují zvýšené riziko.  Miniaturní grafy - znázorňují relativní pohyb v jednotlivých letech minulého období. Neodpovídají absolutním hodnotám, tudíž je nelze brát jako ukazatel podílu na celkové výši zobrazovaných hodnot. Osy jsou nastavené na pevné rozpětí 0 - 100 % a jednotlivé roky jsou převedeny na procenta, kde nejvyšší částka zobrazuje 100 %.

5. Použité zkratky

   str. 5 v PDF ↗

   5 Použité zkratky  CDS – celková dluhová služba  DPFO – daň z příjmů fyzických osob  DPH – daň z přidané hodnoty  DPPO – daň z příjmů právnických osob  HČ – hospodářská (podnikatelská) činnost  KV – kapitálové výnosy  MF – ministerstvo financí  OSVČ (SČ) – osoby samostatně výdělečně činné  PO – příspěvková organizace  PP – provozní přebytek  RS – schválený rozpočet  RU – upravený rozpočet  RUD – rozpočtové určení daní  SR – státní rozpočet  SVR – střednědobý výhled rozpočtu  UC – účetní skutečnost  ÚSC – územní samosprávný celek  ZČ – závislá činnost

6. Úvod

   str. 6 v PDF ↗

   6 Úvod Jednou z povinností vyplývajících ze zákona č. 250/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech územních rozpočtů je sesta- vení střednědobého výhledu rozpočtu. Sestavuje se na základě uzavřených smluvních vztahů a přijatých závazků zpravidla na dobu 2 až 5 let následujících po roce, na který se sestavuje rozpočet. Podle § 3 zmíněného zákona musí minimálně obsahovat základní údaje o příjmech a výdajích, o dlouhodobých závazcích a pohledávkách, o finančních zdrojích a potřebách dlouhodobě realizovaných záměrů. Zpracovaný SVR je sestaven ve větší podrobnosti než stano- vuje zákon. Je dokumentem, který modeluje vývoj příjmů i výdajů v budoucím období. Jeho součástí mohou též být plánované investiční akce a kompletní dluhová služba. Takto sestavený výhled, který reprezentuje proces střednědo- bého plánování, je podkladem pro řízení rozvoje a samozřejmě i udržitelnosti ekonomické stability ÚSC. Analyzuje hospodaření ÚSC v minulosti, zobrazuje přehled o možnostech hospodaření ÚSC v budoucím období a v neposlední řadě podává informace o využití návratného způsobu financování a dlouhodobý komplexní pohled na výsledek hospo- daření a finanční situaci municipality. Při čerpání finančních prostředků z EU je přínos střednědobého výhledu rozpočtu ještě markantnější. Jeho přínosem je úspora času při sestavování rozpočtu. Přispívá k eliminaci rizik při rozhodování o nových úvěrech a usnadňuje tvorbu podkladů pro žádosti o úvěr nebo dotaci. Celou analýzu hospodaření minulých pěti let významně ovlivňují covidové roky 2020 a 2021. Také následující roky 2022 a 2023 jsou silně poznamenány válkou na Ukrajině a z toho plynoucí energetickou krizí a zejména bezprecedentní výší inflace. To znamená, že čtyři z pěti posledních let byly zasaženy krizovým vývojem ekonomiky. Na toto období navazuje v letošním roce snaha vlády o konsolidaci veřejných financí. Ke škodě nás všech však snaha čtyřkoalice a její kompro- misní návrhy zapracované v konsolidačním balíčku působí spíše nekoncepčně až chaoticky. S největší pravděpodobností tyto změny budou mít negativní dopad na hospodaření USC. Práce na SVR neusnadňuje vláda ani nyní, kdy předložila k projednání nerealistický návrh státního rozpočtu, vycházející z doposud neexistující legislativy. Pokud všechny vládní záměry budou realizovány, budou mít značný dopad na hospodaření ÚSC (výpočet sdílených daní založený na hodnotách počtu obyvatel z registru obyvatel /doposud z evidence ČSÚ/ nebo povinnost financování platů nepedagogických pracovníků zřizovatelem, a to vše při poklesu podílu ÚSC u položek sdílených daní hodnot SR z 24,92 % v roce 2024 na 24,16 % od roku 2025). Proto bude třeba provádět průběžnou kontrolu a monitoring naplňování v rozpočtu obsažených ukazatelů. Ze všech těchto důvodů je nezbytné přistupovat k vyhodnocování plnění SVR alespoň jednou ročně. Pro zachování jeho efektiv- nosti, by měl být každoročně aktualizován a jeho platnost prodloužena o další rok se znalostí aktuálního stavu a vývoje hospodaření. Při dodržení těchto pravidel má samospráva možnost operativně reagovat a svými rozhodnutími korigo- vat hospodaření ÚSC. Podkladem pro tvorbu tohoto dokumentu jsou následující zdroje:  Účetnictví a rozpočty let 2019 - 2023  Platný rozpočet města na rok 2024 (září), návrh rozpočtu na rok 2025  Provedená analýza hospodaření města  Dluhová služba - splátkové kalendáře stávajících nebo budoucích závazků (jistin a úroků)  Predikce sdílených daní na rok 2024 ze schváleného státního rozpočtu  Predikce sdílených daní let 2025 - 2027 z návrhu státního rozpočtu a střednědobého výhledu rozpočtu státu  Koeficienty odpovídající potřebám, povinnostem a ekonomickému hospodaření města dle předpokládaného vývoje ekonomiky státu  Předpokládané nahodilé příjmy a výdaje  Konzultace s odpovědnými pracovníky městského úřadu, zejména finančního odboru

7. Postup tvorby střednědobého výhledu

   str. 7 v PDF ↗

   7 Postup tvorby střednědobého výhledu Účetnictví a rozpočty minulých let Analýza minulého období a aktuálního rozpočtu Platný rozpočet města - výchozí dokument SVR Data ČSÚ Monitor MF ČR Koeficienty hospodaření dle vývoje ekonomiky státu Konzultace s kompetentními pracovníky Dluhová služba - splátkové kalendáře stávajících závazků Predikce sdílených daní ze státního rozpočtu a SVR státu Kapitálové příjmy (prodej majetku a inv. dotace) Plán investičních akcí Provozní výhled hospodaření Střednědobý výhled rozpočtu Rating Volné finanční prostředky Kapitálový výhled hospodaření Akční plán Nahodilé položky mimo vývojový trend NE ANO NE ANO

8. Manažerské shrnutí

   str. 8 v PDF ↗

   8 Manažerské shrnutí Analýza a posouzení hospodaření uplynulých let dopadla pro město dobře, což se projevilo v přiděleném „ratingovém“ hodnocení B2 (viz Kapitola 3). Došlo sice k poklesu o jeden stupeň oproti předešlým rokům, nicméně město bylo roky blízko dolní hranice vyššího stupně (B1), nyní je těsně pod ní. Sestavený střednědobý výhled odráží předpoklad podob- ného stavu i v následujících letech. Vzhledem k značně labilní celkové situaci (dané národními i mezinárodními problémy), kterou město nemůže nijak ovlivnit, je sice finanční potenciál příštích let nižší než hodnoty dosahované v uplynulých letech, ale stále dobrý, což odráží hodnocení STR 3. Město má dostatečný finanční potenciál k udržení vy- sokého standardu provozního hospodaření i ke svému rozvoji (investicím). Základní charakteristiku celkového hodnocení vyjadřují následující ukazatele.

9. 1 Analýza hospodaření uplynulého období

   str. 9 v PDF ↗

   9 1 Analýza hospodaření uplynulého období Analýza se zaměřuje na zhodnocení hospodaření v předcházejícím pětiletém období a na základě takto získaných poznatků je důležitým nástrojem modelování a tvorby středně- dobého výhledu rozpočtu. Přínosem k reálnému sestavení SVR je analýza vývoje důležitých ekonomických ukazatelů:  Bilance hospodaření (Saldo úplné)  Saldo (bez financování)  Provozní přebytek  Ukazatel provozních úspor  Ukazatel dluhové služby Tyto ukazatele jsou závislé na vývoji dvou základních hodnot rozpočtu – příjmů a výdajů. Pro sestavení střednědobého výhledu je pak důležitý i průběh minulosti a predikce bu- doucích hodnot nejdůležitější příjmové skupiny municipalit, a to sdílených daní (daně fyzických, právnických osob a DPH). 1.1 PŘÍJMY Příjmy za celé sledované období vykazují rostoucí trend. Jejich meziroční růst je ovlivněn zejména vývojem běžných příjmů, které meziročně rostly v celém sledovaném období. Výjimkou v meziročním růstu celkových příjmů jsou roky 2020 a 2023, kdy došlo k rela- tivně významnému poklesu investičních příjmů (o 76,5, resp. 192,2 mil. Kč). Tento pokles byl zapříčiněn zejména nižšími kapitálovými příjmy (o 78,0, resp. 104,1 mil. Kč), v roce 2023 také poklesem přijatými investičních transferů (o 88,0 mil. Kč). Tabulka č. 1: Přehled vývoje příjmů V rámci provozní části příjmů dochází v roce 2020 ke změnám v relativním zastoupení jednotlivých tříd. Mírně poklesly nejdůležitější daňové příjmy (o 6,8 mil. Kč), naopak vý- razněji posílily neinvestiční transfery (o 45,7 mil. Kč), kde na položce 4111 město evidovalo příjem kompenzačního bonusu (42,2 mil. Kč) v souvislosti s restriktivními epi- demiologickými opatřeními (za propad položky 1111 – DPFOZČ - placená plátci). Tyto mimořádné transfery nebyly od roku 2022 opakovány a struktura provozní části příjmů se přiblížila období před pandemií. Dominantní postavené daňových příjmů v roce 2022 a 2023 umocnil meziroční růst nejvýznamnější kategorie sdílených daní (růst o 83,2, resp. 92,5 mil. Kč, tj. 15,7 resp. 15,1 %). Oproti příjmům běžným se investiční příjmy ve Ukazatel (tis. Kč) UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Daňové příjmy 656 468 649 672 685 183 829 625 910 544 Nedaňové příjmy 125 318 98 414 111 431 113 262 149 447 Neinvestiční transfery 170 882 216 604 188 752 159 914 181 542 BĚŽNÉ PŘÍJMY 952 668 964 689 985 366 1 102 801 1 241 533 Kapitálové příjmy 108 921 30 953 4 236 121 338 17 219 Investiční transfery 24 712 26 183 46 396 101 313 13 279 INVESTIČNÍ PŘÍJMY 133 633 57 137 50 632 222 651 30 498 PŘÍJMY CELKEM 1 086 301 1 021 826 1 035 999 1 325 452 1 272 031 Příjmy v roce 2019 a 2022 ovlivněny vysokou hodno- tou investičních příjmů 133,6 a 222,7 mil. Kč Oživení ekonomiky a ná- sledná vysoká inflace zapříčinily v roce 2022, resp. 2023 nárůst sdíle- ných daní o 83,2, resp. 92,5 mil Kč

10. sledovaném období vyvíjí nerovnoměrně. Významnou meziroční změnu lze sledovat

    str. 10 v PDF ↗

    10 sledovaném období vyvíjí nerovnoměrně. Významnou meziroční změnu lze sledovat zejména v roce 2019 a 2022, kdy kapitálové příjmy dosáhly nejvyšších hodnot ve sledo- vaném období. Skladba investičních příjmů tak odpovídá nahodilému charakteru. Roky 2020 a 2021 se do podvědomí zapsaly jako roky pandemie koronaviru, kdy se na vývoji ekonomiky nejdříve negativně podepsaly restriktivní opatření a následné narušení dodavatelsko-odběratelských vztahů spolu s rostoucí inflací. Rok 2022 tyto inflační tlaky v důsledku východoevropského válečného konfliktu prohloubil a strmý nárůst cen energií i vysoká inflace významným způsobem ovlivňovaly hospodaření municipalit. Výkonnost ekonomiky měřená změnou HDP v roce 2020 výrazně oslabila (pokles o 5,8 %), aby v roce následujícím meziročně vzrostla o 3,3 % a v roce 2022 pak o dalších 2,4 %. Ani rok 2023 ovšem nenaplnil očekávání (HDP pokleslo o 0,4 %) a teprve v roce 2024 je s predikova- ným růstem o 1,1 % zajištěna návaznost na výkonnost před rokem 2020. Pro město Znojmo došlo v letech 2022 a 2023 k meziročnímu nárůstu daňových příjmů o 144,4, resp. 80,9 mil. Kč. Z uvedeného plyne, že největší vliv na meziroční vývoj celkových příjmů mají daňové pří- jmy reprezentované zejména sdílenými daněmi, u kterých docházelo v minulém období k neustálému růstu (po započtení kompenzačních bonusů). Investiční transfery, které jsou odvislé především od vypisovaných dotačních titulů a jsou pro město přínosem, pří- padně kapitálové příjmy závislé na rozhodnutích zastupitelů, jsou příčinou nerovnoměrného vývoje celkových příjmů. Graf č. 1: Vývoj příjmů Hodnota celkových příjmů je v rámci běžných příjmů závislá zejména na vývoji ekonomiky státu a tím na inkasu sdílených daní. Podstatně menší vliv mají nedaňové příjmy a nein- vestiční transfery. Meziroční vývoj příjmů je ovšem nezanedbatelně ovlivněn také realizací investičních záměrů a s tím souvisejícími obdrženými investičními dotacemi. Toto lze dokumentovat nárůstem celkových příjmů v roce 2022, kdy město obdrželo do- tace na Krytý bazén Louka (85,6 mil. Kč) nebo na Centrum obnovy společného kulturního dědictví (14,7 mil. Kč, resp. 9,8 a 30,5 mil. Kč v letech 2020 a 2021). Nejvyšší investiční dotací v roce 2023 je dotace na Systém nuceného větrání a rekuperace tepla ZŠ JUDr. Mareše (11,8 mil. Kč). 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Běžné příjmy Investiční příjmy 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Běžné příjmy Investiční příjmy tis. Kč

11. 1.1.1 Daňové příjmy

    str. 11 v PDF ↗

    11 1.1.1 Daňové příjmy Z následujících grafů, které porovnávají podíly jednotlivých příjmových skupin na běž- ných a celkových příjmech (vyjádření v procentech), je zřejmé, že nejdůležitější příjmovou skupinou jsou příjmy daňové. Daňové příjmy tvořily za posledních pět let v průměru 71,1 % příjmů běžných a 65,0 % příjmů celkových. Graf č. 2: Meziroční podíl a pětiletý průměr daňových příjmů Z předcházejícího grafu je patrná dominance daňových příjmů nad ostatními příjmovými skupinami. Nedaňové, kapitálové příjmy a přijaté transfery se v průměru podílejí na běž- ných příjmech 28,9 % a na celkových příjmech 35,0 %. Základ příjmové části rozpočtu města tvoří sdílené daně, které spadají do třídy daňových příjmů. Plnění rozpočtovaných příjmů v této oblasti je nutné věnovat náležitou pozor- nost. Historický vývoj sdílených daní je popsán v příloze č. 1. Graf č. 3: Vývoj sdílených daní Poznámka: z důvodu přehlednosti a názvosloví z minulých let jsou dále v textu použity zkratky pro položku 1111 (současný název DPFO placená plátci) 1111ZČ (ze závislé činnosti) 1112 (současný název DPFO placená poplatníky) 1112OSVČ (osob samostatně výdělečně činných) Sdílené daně predikované společností AQE advisors, a.s. vycházejí z údajů platného stát- ního rozpočtu na rok 2024, zákona č. 243/2000 Sb., o rozpočtovém určení daní územním samosprávným celkům a některým státním fondům a vyhlášky 250/2024 Sb., o podílu jednotlivých obcí na stanovených procentních částech celostátního hrubého výnosu daně z přidané hodnoty a daní z příjmů. Hodnoty pro výpočet sdílených daní jsou určeny ná- sledovně: 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000 UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 DPFOzč DPFOosvč DPFOkv DPPO DPH tis. Kč Zásadní skupinou příjmů jsou příjmy daňové, tvoří 71,1 % běžných příjmů 65,0 % celkových pří- jmů Podíl sdílených daní na da- ňových příjmech 75,9 %

12. Tabulka č. 2: Predikce sdílených daní na aktuální rok

    str. 12 v PDF ↗

    12 Tabulka č. 2: Predikce sdílených daní na aktuální rok Druhý sloupec tabulky uvádí očekávanou skutečnost sdílených daní dle předpokládaného plnění státního rozpočtu na rok 2024. Třetí sloupec zachycuje konkrétní predikci pro město Znojmo - pravděpodobně dosažitelný objem financí plynoucí ze sdílených daní roku 2024. Čtvrtý sloupec obsahuje údaje sdílených daní dle upraveného rozpočtu města. Poslední sloupec tabulky zobrazuje odchylku mezi maximální predikovanou hodnotou SD, vycházející z hodnot SR a hodnotou rozpočtovanou městem. Ze srovnání třetího a čtvrtého sloupce vidíme, že rozpočet města má vyšší hodnoty než tato výchozí predikce (o 30,6 mil. Kč, resp. 4,4 % oproti predikci MF ČR). Inkaso sdílených daní ovšem čelí neu- stále se měnícímu ekonomického vývoji, spojeného s nejasným vývojem inflace, změnami cen energií, vývojem na Ukrajině a v neposlední řadě také částečným zohledněním polo- žek plánovaného konsolidačního balíčku státního rozpočtu. Je pravděpodobné, že vzhledem k velkému počtu plánovaných opatření bude v průběhu roku docházet ke změ- nám predikce daňových příjmů i nadále. Aktuální hodnoty sdílených daní dle predikce Výboru pro rozpočtové prognózy jsou součástí závěrečné kapitoly v tabulce „Predikce sdílených daní dle MF ČR“. Na rozpočet města a jeho střednědobý výhled má nezanedbatelný vliv vývoj ekonomiky. Ten je závislý na neovlivnitelných faktorech jmenovaných v předešlém odstavci a dále je závislý na republikovém dění souvisejícím s chaotickým rozhodováním vládní čtyřkoalice, jejímž výsledkem je konsolidační balíček, který na příjmové straně ovlivní také výši dal- ších daňových příjmů (daň z nemovitých věcí, příjmy z hazardu) a příjmy z dotací (investičních). Na výdajové straně bude vliv konsolidačního balíčku také nezanedbatelný, počínaje již zmíněnými vyššími cenami energií, přes vyšší ceny některých nakupovaných služeb až po nárůst cen materiálu, který prodraží opravy obecního majetku. Ukazatel Údaj k Hodnota Počet obyvatel 1. 1. 2024 34 160 Počet dětí a žáků 30. 9. 2023 5 156 Katastrální výměra (ha) 1. 1. 2024 6 589,96 Procentuelní podíl na výnosu daní (%) 0,2399 Počet zaměstnanců 1. 12. 2023 18 320 Procentuelní podíl "motivační daň" (%) 0,3305 Daňový příjem Podíl obcí mld. Kč Město tis. Kč RU 2024 tis. Kč Město - RU tis. Kč DPFO placená plátci 48,76 117 005 - - Motivační DPFO placená plátci (1,5%) 2,94 9 701 - - DPFO placená plátci vč. motivační 51,70 126 705 130 020 -3 315 DPFO placená poplatníky 3,80 9 118 8 700 418 DPFO vybíraná srážkou 9,70 23 274 23 210 64 DPPO 76,00 182 352 190 750 -8 398 DPH 148,30 355 827 375 220 -19 393 Celkem 289,50 697 276 727 900 -30 624 Meziroční pokles sdíle- ných daní oproti roku 2023 dle MF ČR o 8,5 mil. Kč

13. Z výše popsaných důvodů je důležité pravidelně sledovat nejen vývoj sdílených daní ale i

    str. 13 v PDF ↗

    13 Z výše popsaných důvodů je důležité pravidelně sledovat nejen vývoj sdílených daní ale i plnění celého rozpočtu a při jakékoliv odchylce od hodnot rozpočtu na tento vývoj ade- kvátně reagovat. Ostatní daňové příjmy - Kromě sdílených daní jsou dalšími významnými daňovými příjmy Příjmy z daně z nemovitých věcí (položka 1511 - v průměru je příjem do rozpočtu 47,5 mil. Kč), Příjmy ze správních poplatků (položka 1361 - v průměru 18,6 mil. Kč), Poplatek za komunální odpad (položka 1345 - v průměru 15,5 mil. Kč) a Příjem z odvodů za odnětí půdy ze zemědělského půdního fondu (položka 1334 - v průměru 1,4 mil. Kč). Ještě v roce 2023 měly významný přínos do rozpočtu města také finanční prostředky plynoucí z ha- zardu vybírané státem na základě Loterijního zákona a následně přerozdělované jednotlivým obcím (položka 1381 a 1385 – v průměru 47,8 mil. Kč). Od roku 2025 dojde díky konsolidačnímu balíčku odhadem ke snížení na 1/3 současné hodnoty. 1.1.2 Nedaňové příjmy Relativně méně významný podíl na objemu běžných, resp. celkových příjmů, mají příjmy nedaňové. V průměru sledovaného období dosahují 11,4 % příjmů běžných, resp. 10,4 % příjmů celkových. Nejdůležitější položky v této kategorii příjmů jsou Příjmy z pronájmu nemovitých věcí (položka 2132 - v průměru 55,3 mil. Kč), Příjem ze sankčních plateb (po- ložka 2212 - v průměru 16,1 mil. Kč), Ostatní přijaté vratky transferů (položka 2229 - v průměru 8,7 mil. Kč), Příjem z pronájmu pozemků (položka 2131 - v průměru 7,9 mil. Kč) a Příjem z podílů na zisku a dividend (položka 2142 - v průměru 7,8 mil. Kč). Graf č. 4: Meziroční podíl a pětiletý průměr nedaňových příjmů 1.1.3 Kapitálové příjmy Kapitálové příjmy se na celkových příjmech podílejí nejnižší částkou (v průměru 56,5 mil. Kč) s vývojem, který je závislý na potřebách a možnostech města. V průměru sledova- ného období dosahují 4,9 % příjmů celkových. Pol 1361 Pol 1511 Pol 1345 Pol 138x Nejvyšší jsou kapitálové příjmy v roce 2022 ve výši 121,3 mil. Kč Pol 2324 Pol 2131 Pol 2111 Pol 2132

14. Graf č. 5: Meziroční podíl a pětiletý průměr kapitálových příjmů

    str. 14 v PDF ↗

    14 Graf č. 5: Meziroční podíl a pětiletý průměr kapitálových příjmů 1.1.4 Přijaté transfery Důležitou složkou příjmů jsou také transfery (dotace). Na celkovém objemu příjmů dosa- hují ve sledovaném období průměrně 17,5 % příjmů běžných, resp. 19,7 % příjmů celkových. Jejich nevýhodou, kromě položky „Neinvestiční přijaté transfery ze státního rozpočtu v rámci souhrnného dotačního vztahu“, je jejich nepravidelnost a nenárokovatelnost. Další jejich nevýhodou je jejich zúčtovatelnost – nespotřebované finanční prostředky se zpra- vidla vracejí poskytovateli dotace. Pro další vyhodnocování hospodaření a pro snazší sestavování střednědobého výhledu rozdělujeme transfery na neinvestiční a investiční. Přijaté neinvestiční transfery - V neinvestiční části se jedná zejména o Neinvestiční trans- fery ze SR v rámci souhrnného dotačního vztahu (položka 4112 - v průměru 63,0 mil. Kč ročně) a Neinvestiční přijaté transfery od krajů (položka 4122 - v průměru 52,0 mil. Kč). Nezanedbatelnými položkami jsou také Ostatní neinvestiční transfery ze SR (položka 4116 - v průměru 48,0 mil. Kč ročně) a Neinvestiční transfery z všeobecné pokladní správy SR (položka 4111 - v průměru 12,0 mil. Kč). Přijaté investiční transfery - Pro rozvoj města jsou také důležité dotace investiční, jejichž maxima dosáhlo město v roce 2022 (101,3 mil. Kč). Investiční aktivita města v letech 2019 - 2023 je vyjádřena částkou 1 133,6 mil. Kč, z toho 211,9 mil. Kč bylo hrazeno z dotací (tj. 18,7 %). Výše investičních výdajů kulminovala v roce 2022, kdy město proinvestovalo 361,5 mil. Kč (28,0 % nákladů pokryly investiční dotace). Naopak v roce 2023 byly inves- tiční transfery nejnižší (13,3 mil. Kč), přičemž výše kapitálových výdajů byla nad průměrem sledovaného období a dosahovala 267,2 mil. Kč (krytí investičními dotacemi bylo 4,97 %). Celkové příjmy jsou v prů- měru tvořeny podílem 16,0 % neinvestičními transfery 3,7 % investičními transfery Pol 4116 Pol 4112 Pol 4122 Pol 4111

15. Graf č. 6: Meziroční podíl a pětiletý průměr přijatých transferů

    str. 15 v PDF ↗

    15 Graf č. 6: Meziroční podíl a pětiletý průměr přijatých transferů 1.2 VÝDAJE Běžné výdaje se meziročně zvyšují, s výjimkou roku 2021. Meziroční růst je důsledkem zejména „legislativního“ zvyšování mezd zaměstnanců úřadu i příspěvkových organizací, resp. odměn členů zastupitelstva, inflačního růstu neinvestičních nákupů a především navyšování transferů veřejnoprávním subjektům. Tabulka č. 3: Rekapitulace výdajů Kapitálové výdaje mají oproti tomu charakter nahodilý a pohybují se v rozmezí od 15,8 % až 27,2 % celkových výdajů. Jejich výše se odvíjí od potřeb města a vypisovaných dotač- ních titulů a jsou reprezentovány zejména výdaji na budovy, haly a stavby (položka 6121). Například v roce 2022, kdy město dosáhlo nejvyšších kapitálových výdajů (361,5 mil. Kč), lze mezi významné investiční akce řadit projekt již uváděný v souvislosti s obdrženými investičními dotacemi - Krytý bazén Louka (202,9 mil. Kč, resp. 147,9 mil. Kč v roce 2023). Další významnou investicí v roce 2022 byl projekt Revitalizace lokality Kolonka - ulice Ju- goslávská (42,5 mil. Kč). V roce 2023 kromě lze mimo jiné uvést také projekt Snížení energetické náročnosti DPS Vančurova 17 (17,9 mil. Kč). Ukazatel (tis. Kč) UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Platy a související výdaje 191 713 205 062 218 877 230 324 241 479 Neinv.nákupy a souvis.výdaje 165 949 181 414 175 818 209 681 224 359 Neinv.transf.soukromopráv.subj. 41 412 38 668 31 195 68 577 91 061 Neinv.transf.veřejnopráv.subj. 402 920 437 320 411 623 442 011 514 502 Ostatní neinvestiční výdaje 4 076 3 540 16 976 14 771 4 116 BĚŽNÉ VÝDAJE 806 070 866 005 854 489 965 365 1 075 517 KAPITÁLOVÉ VÝDAJE 151 770 181 266 171 804 361 537 267 209 VÝDAJE CELKEM 957 840 1 047 271 1 026 293 1 326 901 1 342 726 Největší dynamiku růstu ve sledovaném období za- znamenaly Neinvestiční transfery soukromopráv- ním subjektům (nárůst o 119,9 %)

    Ulice:Vančurova

16. Graf č. 7: Vývoj výdajů

    str. 16 v PDF ↗

    16 Graf č. 7: Vývoj výdajů 1.2.1 Běžné výdaje Největšího růstu objemu prostředků v období 2019 - 2023 dle výdajových seskupení vy- kazují Neinvestiční transfery veřejnoprávním subjektům (seskupení 53 - zejména provozní příspěvky příspěvkovým organizacím 111,6 mil. Kč), Neinvestiční nákupy a sou- visející výdaje - nákupy služeb a energií, opravy atd. (seskupení 51 - 58,4 mil. Kč), Platy a související výdaje (seskupení 50 - 49,8 mil. Kč - způsobené zejména legislativními změ- nami v této oblasti) a Neinvestiční transfery soukromoprávním subjektům (seskupení 52 - 49,6 mil. Kč). Graf č. 8: Vývoj běžných výdajů V průměru za analyzované období největší objem zaznamenáváme u položek Neinves- tiční příspěvky zřízeným příspěvkovým organizacím (284,8 mil. Kč), Platy zaměstnanců v pracovním poměru vyjma služebních míst (149,7 mil. Kč), Nákup ostatních služeb (99,0 mil. Kč), Neinvestiční transfery zřízeným příspěvkovým organizacím (79,1 mil. Kč) a Platby daní krajům, obcím a státním fondům (44,4 mil. Kč). 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Běžné výdaje Kapitálové výdaje 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 tis. Kč 23,8% 21,0% 5,9% 48,4% 1,0% Platy a související výdaje Neinv.nákupy a souvis.výdaje Neinv.transf.soukromop ráv.subj. Neinv.transf.veřejnoprá v.subj. Ostatní neinvestiční výdaje Druhové třídění dle seskupení položek 1,4%9,2% 42,7% 10,4% 4,7% 31,5% Zemědělství, lesní hospodářství a rybářství Průmysl, a ostatní odvětví hospodářství Služby pro obyvatelstvo Sociální věci a politika zaměstnanosti Bezpečnost státu a právní ochrana Všeobecná veřejná správa a služby Odvětvové třídění dle skupin paragrafů Za 5 let celkem město pro- investovalo 1 133,6 mil. Kč Nejvíce provozních výdajů směřovalo do Služeb pro obyvatelstvo – 42,7 % (školství, kultura, sport, veřejná zeleň) a do Všeo- becné veřejné správy 31,5 % (provoz a správa města). Sesk. 50 Sesk. 51 Sesk. 52 Sesk. 53

17. Graf č. 9: Vývoj nejvýznamnějších výdajových položek

    str. 17 v PDF ↗

    17 Graf č. 9: Vývoj nejvýznamnějších výdajových položek V rámci výdajových položek patří mezi odvětvově nejrozmanitější položky ostatní služby a opravy. U ostatních služeb je objem dán zejména výdaji na paragrafu Silnice (v průměru 31,7 mil. Kč), Sběr a svoz komunálních odpadů (v průměru 25,5 mil. Kč) a Ostatní naklá- dání s odpady (v průměru 10,5 mil. Kč). U oprav a udržování směřovaly finanční prostředky zejména do paragrafu Silnice (v průměru 12,2 mil. Kč), Zachování a obnova kulturních památek (v průměru 12,0 mil. Kč) a Péče o vzhled obcí a veřejnou zeleň (v prů- měru 3,1 mil. Kč). 1.2.2 Kapitálové výdaje Investiční aktivita má nerovnoměrný vývoj s vrcholem v roce 2022, kdy město proinves- tovalo částku 361,5 mil. Kč. Město využívá dotací, které ve sledovaném období pokryly v rozmezí od 5,0 % (2023) do 28,0 % (2022) kapitálových výdajů. Z této skutečnosti plyne, že se město snaží využívat vyhlašované dotační tituly, nicméně lze konstatovat, že je tato aktivita značně odvislá od charakteru investic a dostupných dotačních příležitostí. Graf č. 10: Krytí kapitálových výdajů investičními příjmy Vlastní investiční výdaje jsou kromě investičních transferů kryty částečně i prodejem ma- jetku a ostatními zdroji. V případě města Znojmo ostatní zdroje tvoří finanční prostředky z uplynulých let a provozní přebytek (saldo provozního rozpočtu) aktuálního roku. Prodej majetku tvoří nejmenší část na pokrytí kapitálových výdajů (282,7 mil. Kč za uplynulých 5 let, což průměrně za rok činí 24,9 % vynaložených prostředků na investice), investiční transfery tvoří 18,7 % celkových finančních prostředků na krytí investic a zbývajících 56,4 % tvoří ostatní zdroje. 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 Neinvestiční příspěvky zřízeným příspěvkovým organizacím Platy zaměstnanců v pracovním poměru vyjma služebních míst Nákup ostatních služeb Neinvestiční transfery zřízeným příspěvkovým organizacím UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 tis. Kč Podíl investiční trans- ferů na krytí kapitálových výdaje je 18,7 %

18. Graf č. 11: Krytí kapitálových výdajů minulého období

    str. 18 v PDF ↗

    18 Graf č. 11: Krytí kapitálových výdajů minulého období Největší podíl na seskupení položek 61 (tj. kapitálové výdaje bez investičních finančních a transferových výdajů) směřuje do odvětvové skupiny Služby pro obyvatelstvo (74,8 % - dominantní jsou zde výdaje na paragrafech Sportovní zařízení ve vlastnictví obce a Za- chování a obnova kulturních památek) a Průmysl, a ostatní odvětví hospodářství (19,6 % - převažují výdaje na paragrafech Silnice a Ostatní záležitosti pozemních komunikací). 1.3 HOSPODAŘENÍ Při vyhodnocování finančního hospodaření municipality si je třeba uvědomit, že rozpočet i střednědobý výhled rozpočtu se skládá z příjmů a výdajů. Rozdíl mezi běžnými příjmy a výdaji se nazývá provozní přebytek (saldo provozního roz- počtu). To jsou prostředky, které ÚSC slouží primárně ke splátkám jistin a na financování investičních záměrů města. Rozdíl mezi veškerými příjmy a všemi výdaji během rozpoč- tového roku (totožný s kalendářním rokem) se nazývá saldo bez financování. Z těchto dvou indikátorů je mnohem důležitější provozní přebytek než saldo rozpočtu. Důležitost monitorování těchto indikátorů se zvyšuje, pokud indikátory nabývají záporných hodnot. Jestliže je schválen deficitní rozpočet (je realizováno více výdajů než příjmů), může být tento deficit pokryt z přebytku hospodaření minulých let. Záporný provozní přebytek (provozní saldo) indikuje možné ohrožení hospodaření municipality. Ve svém důsledku tato skutečnost značí, že ÚSC nemá dostatek provozních příjmů na úhradu svých běžných (provozních) výdajů. Tento provozní schodek pak pokrývá buď prodejem majetku nebo úvěrem. Tabulka č. 4: Rekapitulace hospodaření 18,7% 24,9% 56,4% Invest. transfery Kapitálové příjmy Ostatní zdroje Zdroje krytí kapitálových výdajů 0,0% 19,6% 74,8% 3,3% 0,7% 1,6% Zemědělství, lesní hospodářství a rybářství Průmysl, a ostatní odvětví hospodářství Služby pro obyvatelstvo Sociální věci a politika zaměstnanosti Bezpečnost státu a právní ochrana Všeobecná veřejná správa a služby Seskupení položek 61 dle odvětvové třídění Ukazatel (tis. Kč) UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Provozní přebytek (PP) 146 598 98 684 130 877 137 437 166 017 Rozdíl PP a spl.jistin 131 379 83 454 115 877 122 437 137 266 Příjmy celkem 1 086 301 1 021 826 1 035 999 1 325 452 1 272 031 Výdaje celkem 957 840 1 047 271 1 026 293 1 326 901 1 342 726 SALDO bez financování 128 461 -25 445 9 706 -1 449 -70 695 Příjmy vč. financování 1 086 301 1 021 826 1 155 909 1 496 985 1 356 765 Výdaje vč. financování 973 059 1 062 500 1 041 293 1 438 651 1 374 726 BILANCE HOSPODAŘENÍ 113 242 -40 675 114 616 58 334 -17 961 Ukazatel provozních úspor (%) 15,39 10,23 13,28 12,46 13,37 Ukazatel dluhové služby (%) 1,89 1,81 1,68 1,97 3,54 Nejvíce finančních pro- středků na pořízení dlouhodobého majetku směřovalo do Služeb pro obyvatelstvo 74,8 % (škol- ství, kultura sport, veřejná zeleň) a do Průmyslu a ostatních odvětví hospo- dářství – 19,6 % (doprava, komunikace, odvádění a čištění odpadních vod).

19. Analýza hospodaření města je základním krokem pro sestavení SVR. Ukazuje, že město

    str. 19 v PDF ↗

    19 Analýza hospodaření města je základním krokem pro sestavení SVR. Ukazuje, že město hospodařilo v jednotlivých letech s příjmy v celkových objemech od 1 021,8 mil. Kč (2020) až do 1 325,5 mil. Kč (2022). Celkový objem výdajů se pohyboval od 957,8 mil. Kč (2019) do 1 342,7 mil. Kč (2023). V letech 2020, 2022 a 2023 hospodařilo město s deficitem (25,4, 1,4, resp. 70,7 mil. Kč), v ostatních analyzovaných letech vykazovalo přebytek hospoda- ření. Nejvyššího přebytku město dosáhlo v roce 2019, a to 128,5 mil. Kč. Graf č. 12: Vývoj příjmů, výdajů a salda hospodaření Pozitivním zjištěním, po analýze hospodaření za uplynulé pětileté období, je skutečnost, že město z provozního rozpočtu (po uhrazení splátek půjčených prostředků) mohlo vyu- žít 590,4 mil. Kč na svůj rozvoj. Zároveň zůstatky na běžných účtech města v letech 2019 až 2023 vzrostly o 133,5 mil. Kč. 1.3.1 Základní ukazatele hospodaření O vztahu mezi provozními příjmy a výdaji nejlépe vypovídá provozní přebytek. V každém analyzovaném roce nabýval provozní přebytek kladných hodnot. Nejnižší hodnoty tento základní ukazatel dosáhl v roce 2020 (98,7 mil. Kč), nejvyšší pak v roce 2023 (166,0 mil. Kč). Průměrná hodnota provozního přebytku ve sledovaném období byla 135,9 mil. Kč. Graf č. 13: Vývoj běžných příjmů, výdajů a provozního přebytku Další možností, jak hodnotit hospodaření města, je ukazatel provozních úspor. Ukazatel vyjadřuje procentuální hodnotu finančních prostředků, které zůstávají z provozních pří- jmů po úhradě provozních výdajů na krytí investičních záměrů města. Minimální Záporné saldo bez finan- cování v letech 2020, 2022 a 2023 je důsledkem nejvyšších investičních vý- dajů (181,3, resp. 361,5 a 267,2 mil. Kč) v celém pě- tiletém období V každém roce provozní přebytek dosahuje klad- ných hodnot

20. doporučená hodnota ukazatele je 10 %, v ideálním případě se procentuální výše ukazatele

    str. 20 v PDF ↗

    20 doporučená hodnota ukazatele je 10 %, v ideálním případě se procentuální výše ukazatele má pohybovat okolo hodnoty 25 %, která i odpovídá celostátnímu průměru v tomto pěti- letém období. Graf č. 14: Vývoj provozních ukazatelů Předcházející graf ukazuje kolísavé hodnoty ukazatele provozních úspor. Pozornost upoutá především pokles ukazatele v roce 2020, což je důsledek rychlejšího růstu pro- vozních výdajů oproti provozním příjmům, kde výrazně pokleslo tempo růstu sdílených daní. Ukazatel se jinak pohybuje nad minimální úrovní. Pro města s dluhovou službou je důležitým ukazatelem hospodaření rozdíl provozního přebytku a splátek jistin. Pro tento ukazatel platí stejné závěry jako pro provozní přeby- tek – jeho hodnoty by měly být vždy kladné, protože až po uhrazení splátek jistin v daném roce ukazatel vyjadřuje částku z provozního rozpočtu použitelnou na rozvoj města for- mou investičních výdajů. V analyzovaném období nabývá tento ukazatel kladných hodnot. V rámci posouzení hospodaření v minulosti je důležité zaměřit se na plnění a vývoj běž- ných (provozních) příjmů a výdajů. Pro obecné posouzení dlouhodobé udržitelnosti hospodaření platí, že nárůst běžných příjmů by měl být vyšší než nárůst běžných výdajů. V období let 2019 - 2023 byl součet provozních příjmů 5 247,1 mil. Kč, zatímco ve stejném období město utratilo na provozních výdajích 4 567,4 mil. Kč. Růst objemu provozních příjmů od roku 2019 do roku 2023 byl 288,9 mil. Kč, zatímco provozní výdaje ve stejném období vzrostly o 269,4 mil. Kč. Jedna z podmínek udržitel- ného hospodaření byla splněna. Je zřejmé, že objem prostředků v absolutním vyjádření ve sledovaném období roste, přičemž provozní příjmy rostly mírně rychlejším tempem než provozní výdaje. Tento stav je platný i navzdory zmiňované pandemii a rostoucí in- flaci. 1.3.2 Posouzení krátkodobého plánování Rozpočet obce je finanční plán, který sestavuje obec na rozpočtové období (kalendářní rok). Při zpracování rozpočtu obce se vycházejí ze střednědobého výhledu rozpočtu, tak jak definuje zákon (č. 250/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech územních rozpočtů). Pro sestavení SVR platí obrácené pravidlo, tj základem pro sestavení SVR je aktuálně platný Hodnoty ukazatele pro- vozních úspor nejvíce ovlivňují sdílené daně a příspěvky PO Vývoj ekonomiky v roce 2023: růst daňových pří- jmů o 80,9 mil. Kč

21. rozpočet. Už při sestavování rozpočtu je proto nutné dodržovat pravidlo rychlejšího růstu

    str. 21 v PDF ↗

    21 rozpočet. Už při sestavování rozpočtu je proto nutné dodržovat pravidlo rychlejšího růstu běžných příjmů než provozních výdajů. Opačný případ, kdy běžné výdaje rostou rychleji než běžné příjmy, je dlouhodobě neudržitelný. Proto je důležité věnovat náležitou pozor- nost sestavení střednědobému výhledu rozpočtu. Kvalitně sestavený střednědobý výhled rozpočtu, tedy vlastně víceletý finanční plán, pomáhá lépe zvládat hospodaření ÚSC a tím i eliminovat takové sestavení rozpočtu, které by mohlo ohrozit hospodaření municipality. Posouzení platného rozpočtu je rozděleno na část provozní a část investiční (kapitálo- vou), protože v kapitálové části rozpočtu zpravidla dochází během roku k velkým změnám v důsledku celé řady okolností v oblasti příprav, realizace i změn v investičních prioritách. Tabulka č. 5: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (provozní) V předcházející tabulce jsou porovnány účetní hodnoty roku 2023 s hodnotami platného rozpočtu roku 2024. V provozní příjmové oblasti rostou jak Daňové (o 8,7 mil. Kč), tak i Nedaňové příjmy (o 31,3 mil. Kč) a klesají Neinvestiční transfery (o 32,2 mil. Kč), avšak značný nárůst vykázaly provozní výdaje (o 125,3 mil. Kč). Pokles v oblasti neinvestičních transferů je zapříčiněn platnou metodikou (do konce roku 2024) začleňování transferů do rozpočtu (evidence v rozpočtu je možná až po „přiznání“ dotace). Provozní rozpočet díky těmto skutečnostem klesá o 117,5 mil. Kč. Graf č. 15: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (provozní) V procentuálním vyjádření mají v provozní příjmové oblasti nejvyšší nárůst Nedaňové pří- jmy (20,9 %), zatím co běžné výdaje rostou o 11,7 %. Posouzení kapitálového (investičního) rozpočtu je uváděno pro celkový přehled samo- statně, protože během celého rozpočtového roku dochází k podstatným změnám a u této kategorie záleží zejména na investičních záměrech ÚSC. Ukazatel (tis. Kč) Daňové příjmy Nedaňové příjmy Neinvest. transfery Běžné příjmy Běžné výdaje Účetnictví 2023 910 544 149 447 181 542 1 241 533 1 075 517 Rozpočet upravený 2024 919 229 180 745 149 354 1 249 328 1 200 819 Rozdíl RU-UC 8 685 31 298 -32 188 7 795 125 302 Podíl RU/UC 1,0% 20,9% -17,7% 0,6% 11,7% 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 Daňové příjmy Nedaňové příjmy Neinvest. transfery Běžné příjmy Běžné výdaje Účetnictví 2023 Rozpočet upravený 2024 -80 000 -60 000 -40 000 -20 000 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Daňové příjmy Nedaňové příjmy Neinvest. transfery Běžné příjmy Běžné výdaje Podíl RU/UC Rozdíl RU-UC

22. Tabulka č. 6: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (investiční)

    str. 22 v PDF ↗

    22 Tabulka č. 6: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (investiční) O kvalitě rozpočtu vypovídají ukazatele, poměřující základní hodnoty vztažené k velikosti provozního, resp. celkového rozpočtu. V následujícím grafu hodnoty analyzovaných ukazatelů dokládají průměrně sestavený rozpočet. Je třeba vyzdvihnout hodnoty dluhové služby, fiskálního pravidla a finanční za- dluženosti s hodnotami splňující přísná kritéria vyhodnocení rozpočtu. Mimo definovaný interval jsou hodnoty Provozních úspor a platební schopnosti. Z hodnot ukazatelů vy- plývá, že rozpočet je sestaven a aktualizován ve vyhovující kvalitě a odpovídá záměrům města i hodnotám rozpočtů minulosti ve stejném ročním období. Graf č. 16: Hodnocení vybraných ukazatelů Z předcházejícího plyne, že se v roce 2024 jedná o finanční plán v devátém měsíci roz- počtového roku, hodnoty nejsou konečné. Je třeba si uvědomit, že v průběhu rozpočtového roku dochází ke změnám rozpočtu, zejména v dotační oblasti, a tato sku- tečnost v konečném důsledku mění základní ekonomické ukazatele a tím i celkové hospodaření města. Tabulka č. 7: Upravený rozpočet a skutečnost minulého období Poznámka: Hodnoty upraveného rozpočtu jsou za září jednotlivých let Dokladem zlepšeného plnění rozpočtu v průběhu roku jsou hodnoty zobrazené v před- cházející tabulce. Největší rozdíl mezi skutečnou hodnotou na konci roku a rozpočtovanou částkou v průměru dosahují neinvestiční transfery (15,9 %). Je to z důvodu nemožnosti rozpočtovat tyto hodnoty do obdržení rozhodnutí o přidělení dotace (zřejmý Ukazatel (tis. Kč) Kapitálové příjmy Investiční transfery Přijaté transfery Investiční příjmy Kapitálové výdaje Příjmy celkem Výdaje celkem Účetnictví 2023 17 219 13 279 194 821 30 498 267 209 1 272 031 1 342 726 Rozpočet upravený 2024 27 000 10 908 160 262 37 908 159 870 1 287 236 1 360 689 Rozdíl RU-UC 9 781 -2 371 -34 559 7 410 -107 339 15 205 17 963 Podíl RU/UC 56,8% -17,9% -17,7% 24,3% -40,2% 1,2% 1,3% Ukazatel UC/RU 19 UC/RU 20 UC/RU 21 UC/RU 22 UC/RU 23 Daňové příjmy 106,6% 97,5% 111,1% 110,6% 104,7% Nedaňové příjmy 100,8% 70,1% 98,4% 58,2% 110,2% Neinvestiční transfery 128,7% 116,9% 110,5% 117,7% 105,7% Běžné příjmy 109,2% 97,3% 109,4% 102,0% 105,4% Běžné výdaje 96,9% 96,5% 92,3% 90,9% 86,2%

23. je také vliv kompenzačních bonusů spojených s pandemií). Zlepšené plnění je možné sle-

    str. 23 v PDF ↗

    23 je také vliv kompenzačních bonusů spojených s pandemií). Zlepšené plnění je možné sle- dovat také u daňových příjmů (vyšší o 6,1 %) naopak nedaňové příjmy dosahují zpravidla horších hodnot (o 12,5 %) – dáno především rozpočtováním dotací před jejich přiznáním. Kapitálová část rozpočtu není uváděna záměrně, protože při porovnání rozpočtu se sku- tečností zpravidla dochází k velkým rozdílům v důsledku celé řady okolností v oblasti příprav, realizace i změn v investičních prioritách během roku. Hodnoty ukazatelů v roce 2020 jsou ovlivněny pandemickou krizí, která propukla v březnu téhož roku. Proto je upravený rozpočet v tomto roce specifický a hodnoty da- ňových a nedaňových příjmů se jeví jako nadhodnocené. Výše neinvestičních transferů je pak ovlivněna výplatou kompenzačního bonusu, který částečně eliminoval pokles na po- ložce 1111 (DPFOzč ). Porovnání upraveného rozpočtu za stejné období s účetními výsledky v rámci minulých let pak poukazuje na skutečnost, že platný rozpočet odráží určitou míru opatrnosti a tu- díž plánované běžné příjmy jsou podhodnocené (v průměru o 4,7 %) a běžné výdaje pak jsou rozpočtovány nadhodnocené (v průměru jsou nadhodnocené o 7,4 %). V konečném výsledku ovšem hospodaření dosahuje optimističtějších hodnot než aktuální rozpočet. Závěr posouzení aktuálního rozpočtu: Pozornost musí být primárně soustředěna na se- stavení plánovacího dokumentu (rozpočtu), ze kterého vychází SVR. V rámci analýzy minulého období jsme posuzovali také rozpočet na aktuální rok. Při absolutním meziroč- ním porovnání dle tříd rozpočtové skladby dosahuje pozitivního vývoje třída daňových, nedaňových a kapitálových příjmů. Pokles přijatých transferů je zapříčiněn zapojováním financí do rozpočtu až v průběhu roku (po obdržení rozhodnutí od poskytovatele dotace). Provozní příjmy mírně rostou (o 7,8 mil. Kč) a celkový růst příjmů dosahuje 15,2 mil. Kč. Výdaje výrazně rostou v provozní a výrazně klesají v kapitálové části rozpočtu, celkový růst výdajů je 18,0 mil. Kč. Posuzovali jsme hodnoty platného rozpočtu s dosaženými hodnotami účetní skutečnosti na konci rozpočtového roku. Bylo konstatováno, že rozpočet odráží určitou míru opatr- nosti (podhodnocené příjmy a mírně nadhodnocené výdaje). Je třeba ale dodržovat jedno důležité pravidlo – provozní (běžné) výdaje nesmí růst rychleji než provozní (běžné) pří- jmy. 1.4 MONITORING HOSPODAŘENÍ S cílem zabezpečit rozpočtovou disciplínu, omezit dlouhodobě deficitní hospodaření fi- nancované z cizích zdrojů a posílit spoluzodpovědnost za vývoj veřejných financí, byl s účinností od roku 2018 přijat zákon č. 23/2017 Sb., o pravidlech rozpočtové odpověd- nosti. Zákon mimo jiné definuje tzv. fiskální pravidlo, podle kterého musí ÚSC hospodařit tak, aby výše jeho dluhu nepřesáhla 60 % průměru jeho příjmů za poslední 4 rozpočtové roky. Pokud je tato hranice překročena:  ÚSC má povinnost postupně splácet předchozí dluhy ve výši nejméně 5 % z rozdílu mezi výší dluhu a 60 % jeho průměrných příjmů za poslední 4 rozpočtové roky. Nutný důsledný monito- ring plnění rozpočtu – okamžité reagování na od- chylky od platného rozpočtu. DPNDPKP Tr BV KV

24.  Pokud ÚSC nesnižuje dluhy alespoň o zákonné minimum, MF ČR v následujícím

    str. 24 v PDF ↗

    24  Pokud ÚSC nesnižuje dluhy alespoň o zákonné minimum, MF ČR v následujícím kalendářním roce rozhodne o pozastavení převodu jeho podílu na výnosu daní. Tabulka č. 8: Fiskální pravidlo hospodaření Z výše uvedené tabulky je zřejmé, že dluh města nepřesahuje povolenou 60% hranici. Strop pro výši dluhu v roce 2024 je 698,3 mil. Kč. Pravidlo rozpočtové odpovědnosti je jedním ze tří monitorujících ukazatelů Ministerstva financí ČR. Zbylými dvěma jsou:  Podíl cizích zdrojů k celkovým aktivům - Ukazatel vyjadřuje poměr zadlužení k celkovému majetku ÚSC. Za rizikovou hodnotu je považován ukazatel vyšší než 25 %.  Celková likvidita - Ukazatel stanovuje poměr, kterým je město schopno krýt své krátkodobé závazky především prostředky na bankovních účtech a hotovostí. Za rizikovou hodnotu se považuje hodnota menší než 1. Kromě uvedených monitorujících je sledována také soustava informativních ukazatelů. Mezi vybrané informativní ukazatele s úzkou vazbou na dluhové hospodaření dále patří:  Ukazatel dluhové služby - Ukazatel stanovuje poměr, kterým je obec schopna krýt svou roční dluhovou službu svými celkovými příjmy. Za rizikovou hodnotu je po- važován ukazatel vyšší než 25 %. Tabulka č. 9: Vývoj ukazatelů dluhového hospodaření Překročení hraničních hodnot u všech tří monitorujících ukazatelů současně pouze indi- kuje možné riziko hospodářských problémů, ale nutně neznamená, že je město v nepříznivé finanční situaci. Pro město Znojmo jsou příznivé hodnoty všech ukazatelů. 1.5 ANALÝZA CASH FLOW Problematika cash flow města je úzce spojena s uvolňováním finančních prostředků ná- ležejících obci jako podíl na daňovém výnosu a ostatních, zejména mandatorních, příjmech. Tento systém zjišťování finančního toku nepokrývá zcela finanční potřeby mu- nicipalit v průběhu roku a vytváří tak tlak na efektivní řízení krátkodobého financování rozpočtových výdajů. Proto není výjimkou, že hodnoty cash flow jsou záporné, jak doku- mentuje následující graf. Ukazatel (tis. Kč) UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Dluh 180 000 165 000 168 733 325 266 381 250 Průměr příjmů za 4 roky 946 205 978 951 1 013 696 1 117 394 1 163 827 Fiskální pravidlo 19,0% 16,9% 16,6% 29,1% 32,8% Průměr příjmů za 4 roky (60 %) 567 723 587 371 608 218 670 437 698 296 Monitorující ukazatel UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Fiskální pravidlo 19,0% 16,9% 16,6% 29,1% 32,8% Celková likvidita 6,95 8,16 10,04 4,45 4,18 Podíl cizích zdrojů a celkových aktiv 8,8% 8,2% 8,3% 13,6% 14,7% Ukazatel dluhové služby 1,9% 1,8% 1,7% 2,0% 3,5% Z pohledu pravidla roz- počtové odpovědnosti je strop pro výši dluhu v roce 2024 698,3 mil. Kč

25. Graf č. 17: Průměrné měsíční cash flow

    str. 25 v PDF ↗

    25 Graf č. 17: Průměrné měsíční cash flow Poznámka: Hodnoty jsou vypočteny jako průměr za roky 2019 - 2023 Pro hodnocení finanční stability města je však důležité, aby hodnota vlastních finančních prostředků na konci rozpočtového roku pokrývala financování základních potřeb města. Následující graf znázorňuje danou situaci města. Graf č. 18: Vývoj cash flow Hodnoty cash flow vycházejí ze schválených závěrečných účtů města a jsou zobrazeny v následující tabulce. Tabulka č. 10: Vývoj cash flow a platební schopnosti V analyzovaných letech vykazuje stav peněžních prostředků běžného roku záporné saldo v letech 2020 a 2023, což je způsobeno zvýšenou investiční činností města. K vyrovnání hospodaření těchto let město zpravidla zapojovalo přebytek finančních prostředků z předcházejících let, kdy investovalo méně a vytvářelo si finanční rezervu právě pro tyto případy. -100 000 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 Průměrné měsíční CF Průměrné měsíční CF nasčítané tis. Kč leden únor březen duben květen červen červenec srpen září říjen listopad leden únor březen duben květen červen červenec srpen září říjen listopad prosinec -100 000 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000 UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Hotovost na konci roku Hotovost běžného roku tis. Kč Ukazatel (tis. Kč) UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 Celková dluhová služba 180 000 165 000 168 733 325 266 381 250 Uhrazené splátky jistin a dluhopisů 15 218 15 230 15 000 15 000 28 750 Provozní přebytek 146 598 98 684 130 877 137 437 166 017 Platební schopnost I. řádu 1,23 1,67 1,29 2,37 2,30 Platební schopnost II. řádu 10,4% 15,4% 11,5% 10,9% 17,3% Hotovost na konci roku 544 907 504 232 618 848 677 182 659 221 Hotovost běžného roku 113 242 -40 675 114 616 58 334 -17 961 Výše vlastních finančních prostředků je závislá na investiční aktivitě města

26. Finanční stabilitu a schopnost města plnit svoje závazky lze posoudit na základě ukaza-

    str. 26 v PDF ↗

    26 Finanční stabilitu a schopnost města plnit svoje závazky lze posoudit na základě ukaza- tele platební schopnosti prvního řádu (optimum pod hranicí 2, maximální přípustná hodnota 6) a platební schopnosti druhého řádu (pod 20 % optimální stav, do 40 % stav uspokojivý). 1.6 ZÁVĚRY ANALÝZY HOSPODAŘENÍ Město v období 2019 - 2023 disponovalo zůstatky na účtech ve výši 552,8 mil. Kč (2020) až 736,8 mil. Kč (2022). Úroveň dlouhodobých pohledávek se v celém sledovaném období pohybovala v intervalu od 0,0 mil. Kč (2021) do 8,6 mil. Kč (2022). Objem dlouhodobých závazků se pohyboval od 0,5 mil. Kč (2020) do 8,3 mil. Kč (2019). Stav nesplacených úvěrů se pohyboval v rozmezí od 165,0 mil. Kč (2020) do 381,2 mil. Kč (2023). Graf č. 19: Vývoj počtu obyvatel a počtu žáků Poznámka: Počet obyvatel je uváděn k 1.1. a počty žáků k 30.9. daného roku Počet obyvatel v období 2004 – 2024 má mírně klesající trend (-1037 obyvatel) a je téměř stagnující od roku 2015, naopak vývoj počtu žáků měl do roku 2019 rostoucí trend, v dal- ších letech kolísal, za celé období 2013 - 2023 počet vzrostl (+508 žáků). Vývoj těchto dvou kategorií má mírně negativní vliv na inkasované sdílené daně, prioritní ovšem zů- stává vývoj ekonomiky. Dopad změny počtu obyvatel a žáků ve výše uvedených časových horizontech lze ilustrovat modelovým výpočtem sdílených daní dle přílohy zmíněné vy- hlášky 250/2024 Sb. Úbytkem počtu obyvatel v uvedeném období město přichází cca 17,2 mil. Kč na podílu sdílených daní. V případě uvedeného nárůstu počtu žáků město dostává o cca 10,2 mil. Kč více. Vlastní investiční aktivita města způsobuje záporné saldo hospodaření v letech 2020, 2022 a 2023 (25,4, resp. 1,4 a 70,7 mil. Kč). Po zohlednění financování (uhrazených jistin a přijatých půjček) bylo záporné saldo hospodaření zaznamenáno ve stejných letech. Vliv splácení přijatých závazků se projevil zejména na hodnotách ukazatele dluhové služby. Ukazatel ve sledovaném období dosahoval hodnot v intervalu od 1,68 % (2021) do 3,54 % (2023). V celém sledovaném období se jedná o příznivé hodnoty. Saldo hospodaření v rozpočtu na rok 2024 je kryto přebytky hospodaření minulých let ve výši 102,2 mil. Kč. Skutečný výše těchto prostředků bude ovšem záviset na výsledku hospodaření v daném roce a možnostech zapojení investičních transferů. Růstový trend počtu žáků Trend snižování počtu obyvatel Pohledávky Zůstatky BÚ Závazky Stav úvěrů

27. Graf č. 20: Saldo provozního a kapitálového rozpočtu

    str. 27 v PDF ↗

    27 Graf č. 20: Saldo provozního a kapitálového rozpočtu 1.6.1 Rekapitulace V rámci kapitoly byla provedena analýza hospodaření minulého období s důrazem na vý- voj základních ekonomických ukazatelů. Výstup analýzy je základním předpokladem pro sestavení střednědobého výhledu rozpočtu, který je do značné míry ovlivněn také exter- ními podmínkami. Níže uvádíme přehled vybraných výstupů analýzy a externích faktorů, které budou nebo mohou ovlivňovat hospodaření výhledového období. POZITIVA HOSPODAŘENÍ  Rozsáhlá investiční činnost – za pětileté období proinvestováno 1 133,6 mil. Kč  Využívání vypisovaných investičních dotačních titulů (kryto 18,7 % investic)  Rostoucí trend počtu žáků (+508)  Stabilní hodnota provozního hospodaření (minimální hodnota PP/BP 10,23 % při minimální doporučené výši 10 %)  Stabilní dluhové zatížení (maximální hodnota fiskálního pravidla 32,76 %)  Dostatečná rezerva finančních prostředků - zůstatky na účtech na konci roku 2023 ve výši 709,3 mil. Kč MOŽNÉ OHROŽENÍ HOSPODAŘENÍ  Potenciální pokračování ekonomické krize  Zvýšené nároky na krytí provozních i kapitálových výdajů – platy, energetická krize, inflace (ceny materiálu, služeb apod.)  Stále poměrně vysoké úrokové sazby  Klesající trend počtu obyvatel (-1037)  Nestabilita veřejných financí, konsolidační balíček  Legislativní nejistota (financování školství, zdroj počtu obyvatel, podíl obcí na RUD)  Mezinárodní politická situace

28. 2 Střednědobý výhled rozpočtu

    str. 28 v PDF ↗

    28 2 Střednědobý výhled rozpočtu Střednědobý výhled rozpočtu je sestaven s jistou mírou opatrnosti, tzn. s mírně nižšími očekávanými příjmy a trochu nadhodnocenými výdaji. Je ale postaven na reálných zákla- dech. Metodický pokyn MF čj.: MF-25289/2023/2202-1 k obsahu rozpočtu územního samo- správného celku podle rozpočtových pravidel územních rozpočtů - transfery poskytované ze státního rozpočtu, zakládá od roku 2025 povinnost ÚSC zahrnovat část účelových dotací již do návrhu rozpočtu na základě příslušného podkladu (např. středně- dobý plán rozvoje sociálních služeb) nebo provedeného kvalifikovaného odhadu (např. upravená výše transferu minulého rozpočtového období). Jedná se zejména o dotace po- skytované do sociální oblasti Ministerstvem práce a sociálních věcí, dále dotace na vzdělávání z Ministerstva školství, mládeže a tělovýchovy a dotace týkající se voleb. Proto tyto transfery jsou zahrnuty do zpracování SVR. Tabulka č. 11: Kumulovaný střednědobý výhled rozpočtu 2.1 PROVOZNÍ HOSPODAŘENÍ VÝHLEDOVÉHO OBDOBÍ Obsah kapitoly je zaměřen na vybrané části sestaveného střednědobého výhledu roz- počtu, který zobrazuje uvedená tabulka kumulovaného výhledu. 2.1.1 Sdílené daně Příjmy ze sdílených daní meziročně rostou, jsou určeny předpokládaným vývojem na zá- kladě schváleného státního rozpočtu na rok 2024, návrhu státního rozpočtu na rok 2025 a střednědobého výhledu státu na roky 2026 - 2027 s následnou predikcí do roku 2029. Nárůst sdílených daní od roku 2025 (prvního roku SVR) do konce SVR je 71,0 mil. Kč. Ukazatel (tis. Kč) UC 2022 UC 2023 RU 2024 NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Daňové příjmy 829 625 910 544 919 229 957 090 957 952 989 117 1 010 137 1 031 923 Nedaňové příjmy 113 262 149 447 180 745 257 573 116 947 116 292 117 051 118 708 Neinvestiční transfery 159 914 181 542 149 354 143 792 156 898 159 286 161 808 164 667 BĚŽNÉ PŘÍJMY 1 102 801 1 241 533 1 249 328 1 358 455 1 231 798 1 264 695 1 288 997 1 315 297 Kapitálové příjmy 121 338 17 219 27 000 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 Investiční transfery 101 313 13 279 10 908 0 0 0 0 0 INVESTIČNÍ PŘÍJMY 222 651 30 498 37 908 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 PŘÍJMY CELKEM 1 325 452 1 272 031 1 287 236 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 Běžné výdaje 965 365 1 075 517 1 200 819 1 168 940 1 167 539 1 182 902 1 205 357 1 224 464 Kapitálové výdaje 361 537 267 209 159 870 360 668 0 0 0 0 VÝDAJE CELKEM 1 326 901 1 342 726 1 360 689 1 529 608 1 167 539 1 182 902 1 205 357 1 224 464 SALDO bez financování -1 449 -70 695 -73 453 -168 853 66 559 84 093 85 940 93 134 Uhrazené splátky jistin a dluhopisů 15 000 28 750 28 760 28 760 28 750 28 750 28 750 28 750 Přijaté půjčky 171 533 84 734 0 0 0 0 0 0 Řízení likvidity -96 750 -3 250 0 0 0 0 0 0 FINANCOVÁNÍ 59 783 52 734 -28 760 -28 760 -28 750 -28 750 -28 750 -28 750 Příjmy vč. financování 1 496 985 1 356 765 1 287 236 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 Výdaje vč. financování 1 438 651 1 374 726 1 389 449 1 558 368 1 196 289 1 211 652 1 234 107 1 253 214 BILANCE HOSPODAŘENÍ 58 334 -17 961 -102 213 -197 613 37 809 55 343 57 190 64 384 Provozní přebytek (PP) 137 437 166 017 48 510 189 515 64 259 81 793 83 640 90 834 Rozdíl PP a spl.jistin 122 437 137 266 19 750 160 755 35 509 53 043 54 890 62 084 Ukazatel provozních úspor (%) 12,46 13,37 3,88 13,95 5,22 6,47 6,49 6,91 Dluhová základna 1 325 452 1 272 031 1 287 236 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 Dluhová služba 26 143 44 998 45 260 45 260 43 230 42 600 41 990 41 350 Ukazatel dluhové služby (%) 1,97 3,54 3,52 3,33 3,50 3,36 3,25 3,14 Hodnoty SVR, zejména v provozní části, silně ovlivňuje inflace a očeká- vané změny financování z konsolidačního balíčku. Hodnoty sdílených daní se nejvíce podílejí na vývoji provozních příjmů

29. V následujícím grafu je znázorněn vývoj sdílených daní v porovnání s hodnotami predikcí

    str. 29 v PDF ↗

    29 V následujícím grafu je znázorněn vývoj sdílených daní v porovnání s hodnotami predikcí zveřejněných MF. Je zřejmé, že skutečně dosažené hodnoty jsou zpravidla vyšší než tyto výchozí predikce. Graf č. 21: Vývoj sdílených daní Poznámka: Hodnoty sdílených daní dle MF vycházejí do roku 2022 ze schváleného státního rozpočtu na daný rok, resp. z jeho upřesněných hodnot v průběhu roku. Roky 2025 - 2027 pak vycházejí z hodnot návrhu státního rozpočtu resp. střednědobého výhledu státního rozpočtu 2.1.2 Hodnoty provozního hospodaření Pro celkový pohled na predikci hospodaření v období střednědobého výhledu rozpočtu má zásadní význam vývoj hodnot provozních příjmů a výdajů. Na základě analýzy hospo- daření v uplynulém pětiletém období, platného rozpočtu a konzultací s pracovníky finančního odboru byl predikován vývoj jednotlivých provozních položek. Souhrnný po- hled na hodnoty celkových provozních (běžných) příjmů a výdajů je zobrazen v následujícím grafu. V něm je ve výhledovém období zachycen mírně se zvětšující rozdíl mezi těmito dvěma základními hodnotami hospodaření města. Graf č. 22: Vývoj běžných příjmů a výdajů 2.1.3 Provozní přebytek Provozní přebytek (rozdíl mezi běžnými příjmy a běžnými výdaji) by měl optimálně nabý- vat alespoň 25 % běžných příjmů). V celém výhledovém období je ukazatel kladný, a to v rozmezí od 64,3 mil. Kč (2026) do 189,5 mil. Kč (2025). Po odečtení splátek jistiny v roz- mezí od 35,5 mil. Kč (2026) do 160,8 mil. Kč (2025). Částky představují využitelné finanční Provozní přebytek je po celé období SVR kladný

30. prostředky z provozního rozpočtu na investice a větší jmenovité akce charakteru oprav a

    str. 30 v PDF ↗

    30 prostředky z provozního rozpočtu na investice a větší jmenovité akce charakteru oprav a údržby. Od počátku sestaveného SVR (rok 2025) do roku 2029 vykazuje provozní přeby- tek pokles o 98,7 mil. Kč (pokles je zapříčiněn zapojením dotací (převážně investičních) ve výši 135,6 mil. Kč na položce Ostatní nedaňové příjmy jinde nezařazené v návrhu roz- počtu na rok 2025, a to z důvodu nemožnosti rozpočtovat tyto příjmy jako transfery do doby rozhodnutí o poskytnutí dotace). Graf č. 23: Vývoj provozního přebytku 2.1.4 Ukazatel provozních úspor Ukazatel provozních úspor je definován jako podíl provozního přebytku a běžných příjmů a vyjadřuje, jaká část provozních prostředků může být využita na krytí investičních zá- měrů města. Ve výhledovém období oba zmíněné ukazatele meziročně rostou, přičemž provozní přebytek roste rychlejším tempem. Hodnota ukazatele provozních úspor upra- veného rozpočtu na aktuální kalendářní rok dosahuje 3,88 % a vzhledem k výše zmíněnému dochází po skokovém poklesu k postupnému mírnému zvyšování ukazatele až na hodnotu 6,91 % v roce 2029. Uvedená hodnota představuje oproti roku 2025 pokles o 7 procentních bodů. Hodnota ukazatele se tak pohybuje pod doporučenou minimální úrovní (10 %). Graf č. 24: Vývoj ukazatele provozních úspor 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 200 000 Provozní přebytek (PP) Rozdíl PP a spl.jistin tis. Kč UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 RU 2024 SVR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 RU 2024 SVR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Hodnoty ukazatele pro- vozních úspor v rozmezí 5,22 % - 13,95 %

31. 2.2 KAPITÁLOVÉ HOSPODAŘENÍ VÝHLEDOVÉHO OBDOBÍ

    str. 31 v PDF ↗

    31 2.2 KAPITÁLOVÉ HOSPODAŘENÍ VÝHLEDOVÉHO OBDOBÍ V období střednědobého výhledu rozpočtu 2025 - 2029 se počítá s prodejem pozemků a ostatního DHM v celkové výši 11,5 mil. Kč, a to v roční výši 2,3 mil. Kč. Případný další pro- dej dlouhodobého majetku bude odvislý od potřeb a investiční aktivity města v jednotlivých letech výhledu. V návrhu rozpočtu na rok 2025 jsou plánovány investiční akce ve výši 360,7 mil. Kč. Vzhledem ke známému charakteru investic jsou uvažovány transfery ve výši 135,6 mil. Kč. Výše těchto transferů může být negativně ovlivněna změ- nami vyplývajícími z konsolidačního balíčku. 2.3 CELKOVÉ HOSPODAŘENÍ VÝHLEDOVÉHO OBDOBÍ Výsledek hospodaření zobrazuje celkové saldo rozpočtového hospodaření bez započítání položek financování (bez splátek jistin a případně přijatých úvěrů v jednotlivých letech). Hodnota údaje „Saldo bez financování“ vyjadřuje výši finančních prostředků, které městu zůstávají na případnou úhradu svých závazků a investice. Od roku 2026 do konce období výhledu nabývá kladných hodnot a meziročně mírně roste. Graf č. 25: Vývoj salda hospodaření 2.3.1 Volné finanční prostředky V následující tabulce na řádku „Volné finanční prostředky“ jsou uvedeny hodnoty finanč- ních prostředků, které městu zůstanou na financování investičních akcí po splnění svých závazků. Protože v návrhu rozpočtu na rok 2025 jsou zahrnuty investiční akce ve výši přesahující bilanci hospodaření, je uvedena nulová hodnota. SVR počítá s investicemi v celkové výši 360,7 mil. Kč

32. Tabulka č. 12: Volné finanční prostředky

    str. 32 v PDF ↗

    32 Tabulka č. 12: Volné finanční prostředky V tabulce je vyjádřen odhad finančních toků v budoucnosti. Tento odhad vychází, stejně jako celý SVR, ze stávající legislativy a místních podmínek. Návrh rozpočtu na rok 2025 obsahuje investice, jejichž výši naopak bude zapotřebí spolufinancovat z části také pře- bytky hospodaření minulých let, případně dodatečnými příjmy investičními, které jsou ve výhledu plánovány v minimalistické výši. Teoretická výše finančních prostředků, které může město ze svých prostředků použít na financování investičních aktivit a jednorázo- vých akcí neinvestičního charakteru, se pohybuje v rozmezí od 37,8 mil. Kč (2026) do 64,4 mil. Kč (2029). Hodnoty volných finančních prostředků a zapracovaných investic jsou v přibližně třetinové výši oproti hodnotám kapitálových výdajů v minulém období. Kromě možnosti zapojit do rozpočtu přebytky hospodaření minulých let, hledání rezerv a efektivního hospodaření může město ovlivnit výši volných finančních prostředků pro- dejem majetku ve svém vlastnictví. O prodeji rozhoduje zastupitelstvo, přičemž výše obvykle odpovídá investičním potřebám. Možné je také využít cizích prostředků (např. úvěry, investiční dotace apod.). Získáme tak disponibilní prostředky pro rozvoj města. Tabulka č. 13: Disponibilní prostředky výhledového období Poznámka: Výše zůstatků je vypočtena jako součet Zůstatky na účtech (2023) a Změna stavu peněžních zůstatků (2024) Poznámka: Bezpečná výše dluhu je obsahem kapitoly Analýza zadluženosti Společnost AQE advisors, a.s. stanovila pro období 2025 - 2029 na základě sestaveného střednědobého výhledu objem teoretických disponibilních prostředků pro rozvoj města formou investičních a jednorázových akcí ve výši 771,2 mil. Jedná se o částku využitelnou nad rámec zapracovaných investic. Ukazatel (tis. Kč) NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Běžné příjmy 1 358 455 1 231 798 1 264 695 1 288 997 1 315 297 Běžné výdaje 1 168 940 1 167 539 1 182 902 1 205 357 1 224 464 Provozní přebytek (PP) 189 515 64 259 81 793 83 640 90 834 Investiční příjmy 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 Kapitálové výdaje 360 668 0 0 0 0 Saldo kapitálového rozpočtu -358 368 2 300 2 300 2 300 2 300 Příjmy vč. financování 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 Výdaje vč. financování 1 558 368 1 196 289 1 211 652 1 234 107 1 253 214 Saldo bez financování -168 853 66 559 84 093 85 940 93 134 Financování -28 760 -28 750 -28 750 -28 750 -28 750 Uhrazené splátky jistin a dluhopisů 28 760 28 750 28 750 28 750 28 750 Volné finanční prostředky 0 37 809 55 343 57 190 64 384 Ukazatel (tis. Kč) SVR Kumulovaná bilance hospodaření 17 112 Zůstatky na BÚ na konci roku 2024 607 116 Bezpečné navýšení úvěrového zatížení 147 000 Teoretické disponibilní prostředky 771 228 Na období SVR je prediko- váno 771,2 mil. Kč

33. 2.4 DLUHOVÁ SLUŽBA

    str. 33 v PDF ↗

    33 2.4 DLUHOVÁ SLUŽBA Dluhová služba poskytuje užitečný přehled o výpůjční aktivitě města a o jeho schopnosti splácet dluh. Celkem musí město v letech 2025 - 2029 splatit 213,0 mil. Kč současných závazků včetně úroků (z toho 143,8 mil. Kč na splátky jistin). Celkem od roku 2021 do splacení všech zá- vazků v roce 2042 musí město uhradit 464,9 mil. Kč (z toho 352,5 mil. Kč na splátky jistin). V tomto dokumentu se ve výhledovém období nepočítá s přijetím nového investičního úvěru. Tabulka č. 14: Rozpis dluhové služby Střednědobý výhled rozpočtu vychází od roku 2027 z rostoucí dluhové základny (dluhová základna je ekvivalentem celkových příjmů). Dluhová služba meziročně klesá v celém vý- hledovém období, vyjma roku 2026, a je určena splátkami jistin a úrokovou zátěží nesplaceného dluhu. Ukazatel dluhové služby se ve výhledovém období pohybuje v roz- mezí od 3,14 % (2029) do 3,50 % (2026). Z výše uvedeného vyplývá, že ukazatel dluhové služby se v letech 2025 - 2029 meziročně snižuje z 3,33 % (2025) na 3,14 % (2029). Graf č. 26: Vývoj dluhové služby 2.5 ANALÝZA ZADLUŽENÍ Následující tabulka hodnotí zadlužení města z pohledu zákona č. 23/2017 Sb., o pravi- dlech rozpočtové odpovědnosti, posuzuje hodnotu fiskálního pravidla a při překročení 60% hranice určuje povinnou výši splátek. Tabulka č. 15: Predikce rozpočtové odpovědnosti Věřitel / Účel Závazek NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 jistina 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 úrok 9 400 9 100 8 800 8 500 8 200 jistina 13 750 13 750 13 750 13 750 13 750 úrok 5 700 5 380 5 050 4 740 4 400 Celková dluhová služba 43 850 43 230 42 600 41 990 41 350 Komerční banka, a.s. - 300,0 mil. Kč Refinancování revolvingového úvěru Komerční banka, a.s. - 275,0 mil. Kč Financování stavby bazénu Ukazatel (tis. Kč) UC 2022 UC 2023 RU 2024 NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Dluh 325 266 381 250 352 490 323 730 294 980 266 230 237 480 208 730 Průměr příjmů za 4 roky (60 %) 670 437 698 296 738 108 786 821 773 118 772 363 772 972 766 498 Teoretické navýšení dluhu 345 171 317 046 385 618 463 091 478 138 506 133 535 492 557 768 Fiskální pravidlo 29,11% 32,76% 28,65% 24,69% 22,89% 20,68% 18,43% 16,34% Příznivé hodnoty ukaza- tele dluhové služby – nejvýše 3,50 % Fiskální pravidlo

34. Výše celkového povoleného zadlužení je odvislá od výše celkových příjmů a teoretické

    str. 34 v PDF ↗

    34 Výše celkového povoleného zadlužení je odvislá od výše celkových příjmů a teoretické navýšení dluhu pak navíc od výše dluhu současného. Město Znojmo může ve výhledovém období celkově zvýšit svoje dluhové zatížení o 463,1 mil. Kč (2025) nebo až 557,8 mil. Kč (2029), aniž by překročilo hodnoty pravidla rozpoč- tové odpovědnosti. Graf č. 27: Vývoj teoretického navýšení dluhu Střednědobý výhled rozpočtu by měl být v podstatě finančním strategickým plánem mu- nicipality, ve kterém jsou nastaveny optimální hodnoty jejího hospodaření a důležité ukazatele, včetně aktivního řízení zadluženosti s cílem stanovit únosnou dluhovou službu, kterou bude v budoucnu schopna splácet. Velice rychlým a jednoduchým testem zadluženosti obce je ukazatel provozního krytí dluhu (platební schopnost I. řádu), který říká, za kolik let je město schopno splatit své dlouhodobé závazky z vlastních zdrojů. Pokud je výsledkem tohoto poměru maximální hodnota 6, jedná se o přiměřenou zadluženost. Při stávající výši dluhu 352,5 mil. Kč na konci roku 2024 nabývá ukazatel platební schop- nosti I. řádu relativně dobré hodnoty 7,27. Jeho výše ve výhledovém období dosáhne maximálně hodnoty 4,59 (2026). Tabulka č. 16: Predikce platební schopnosti I. řádu Dobře vypovídajícím ukazatelem je takzvané krytí roční dluhové služby (platební schop- nost II. řádu), jehož vyjadřující poměr ročních splátek dluhu k provoznímu přebytku. Výsledné hodnoty ukazují schopnost uhradit roční splátky dluhu z provozního přebytku. Pod 20 %, jedná se o optimální stav, do hranice 40 % hodnoty provozního přebytku je stav uspokojivý. Jinými slovy: po uhrazení ročních splátek dluhu zbude dostatek pro- středků na krytí vlastních potřeb včetně nových investic, nebo budování finančních rezerv rozpočtu pro další roky. Ukazatel (tis. Kč) NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Celková dluhová služba 323 730 294 980 266 230 237 480 208 730 Provozní přebytek 189 515 64 259 81 793 83 640 90 834 Platební schopnost I. řádu 1,71 4,59 3,25 2,84 2,30 PS II. řádu

35. Pro danou výši roční dluhové služby ve výhledovém období nabývá ukazatel platební

    str. 35 v PDF ↗

    35 Pro danou výši roční dluhové služby ve výhledovém období nabývá ukazatel platební schopnosti II. řádu pro město Znojmo relativně příznivých hodnot (vyjma roku 2026). Ve sledovaném období jeho výše nabývá maximální hodnoty 44,74 % (2026) a dále se mezi- ročně snižuje. Tabulka č. 17: Predikce platební schopnosti II. řádu Dalším ukazatelem, kterým lze hodnotit výši dluhů je tzv. ukazatel Finanční zadluženosti. Ukazatel je konstruován jako poměr ročních splátek dluhu k běžným příjmům města a vyjadřuje podíl běžných příjmů, které je potřeba vyčlenit na roční splátku dluhu. Hodnoty ukazatele dosahující výše do 7 % svědčí o dobrém finančním zdraví municipality, hodnoty mezi 7 – 18 % jsou uspokojivé, lze však konstatovat nárůst trendu zadlužování a zvýšení míry rizika. Hodnoty nad 18 % vyjadřují zvýšené riziko zadluženosti a ohrožují stabilitu finančního zdraví žadatele. Pro danou výši splátek dluhu nabývá ukazatel finanční zadluženosti pro město Znojmo příznivých hodnot. Jeho výše ve výhledovém období nepřekročí hranici 2,3 % (2026) a od roku 2027 meziročně klesá. Tabulka č. 18: Predikce finanční zadluženosti Za pomocí výše uvedeného jsme stanovili bezpečnou výši zadlužení pro období středně- dobého výhledu. Výpočet vychází z nastavených hodnot ukazatelů, kde stěžejní roli hraje vývoj příjmů ze sdílených daní, výše a predikce provozního přebytku, samotných běžných příjmů na příjmové straně, výdajů na platy včetně pojistného a struktura výdajových po- ložek na straně běžných výdajů. Ve splátkách dluhu hraje významnou roli provozní přebytek. K určení hranice pro bezpečnou výši zadlužení vycházíme z předpokladu, že doba k celkovému umoření dluhu nebude delší než 10 let, optimálně by mělo stačit 6 let. Hranice pro bezpečnou výši/bezpečné navýšení zadlužení je stanovena na: 499,5 mil. Kč / 147,0 mil. Kč Při této výši zadlužení bude zajištěn bezproblémový provoz a nebude ani omezen další rozvoj města. Nelze ale zaměňovat výši dluhu neomezeného zákonem o rozpočtové od- povědnosti s povinností zajistit splátky z výše dluhu (požadavek zákona). Podle zákona o rozpočtové odpovědnosti je požadavek na zajištění meziročních splátek celkového dluhu nad hodnoty v tabulce „Predikce rozpočtové odpovědnosti“ ve výši 5 % z rozdílu mezi výší dluhu a 60 % jeho průměrných příjmů za poslední 4 roky. Hranice bezpečného zadlužení je o cca 199 mil. Kč nižší než hodnota vypočítaná dle zákona o rozpočtové odpovědnosti Ukazatel (tis. Kč) NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Uhrazené splátky jistin a dluhopisů 28 760 28 750 28 750 28 750 28 750 Provozní přebytek 189 515 64 259 81 793 83 640 90 834 Platební schopnost II. řádu 15,18% 44,74% 35,15% 34,37% 31,65% Ukazatel (tis. Kč) NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 Uhrazené splátky jistin a dluhopisů 28 760 28 750 28 750 28 750 28 750 BĚŽNÉ PŘÍJMY 1 358 455 1 231 798 1 264 695 1 288 997 1 315 297 Finanční zadluženost I. řádu 2,12% 2,33% 2,27% 2,23% 2,19% PS I. řádu Finanční zadluženost Hranice bezpečné výše za- dlužení je nižší než určuje zákon o rozpočtové odpo- vědnosti

36. na aktuální rok. Tato skutečnost vyplývá z algoritmu výpočtu. Zatím co zákon vychází

    str. 36 v PDF ↗

    36 na aktuální rok. Tato skutečnost vyplývá z algoritmu výpočtu. Zatím co zákon vychází z hodnot celkových příjmů za minulé 4 roky, výpočet hranice bezpečné výše zadlužení využívá hodnoty budoucích let SVR, negativně ovlivněných především dopady konsoli- dačního balíčku.

37. 3 Ekonomické hodnocení

    str. 37 v PDF ↗

    37 3 Ekonomické hodnocení Územní samosprávný celek by měl při tvorbě koncepčních materiálů a dlouhodobějších plánů, ale i při hledání všech finančních zdrojů, vycházet z odborného posouzení schop- ností vlastní ekonomiky. Ekonomická analýza by se měla opírat o komplexní hodnocení řady kritérií, které přináší například ekonomické hodnocení územního samosprávného celku. Ekonomické hodnocení společnosti AQE advisors, a.s. je sestaveno na základě 20 vybraných ukazatelů rozdělených do 5 dílčích oblastí hospodaření.  Příjmy – zhodnocení příjmových kategorií  Hospodaření – zhodnocení stavu a vývoje hospodaření s příjmy a výdaji  Dluhové – zhodnocení dluhové služby a schopnosti splácet dluh  Finanční – zhodnocení finanční nezávislosti a její ovlivnitelnosti  Likvidita – zhodnocení disponibility prostředků a schopnosti jejich aktivace Relativní zhodnocení oblastí je znázorněno v následujícím grafu. Z průměrného hodno- cení ukazatelů se nejvíce odchyluje oblast Hospodaření a Finanční. Graf č. 28: Relativní zhodnocení dílčích oblastí Poznámka: Průměr představuje průměrné hodnocení za všechny hodnocené oblasti Ekonomická situace je zhodnocena ve dvou obdobích, a to na základě hodnoceného ča- sového rozpětí. Ekonomické hodnocení je prováděno stejnou soustavou ukazatelů, protože je ale zhodnocení výhledového období zatíženo určitou mírou nejistoty, je vyu- žito dvou stupnic s rozdílnou citlivostí na dosažené hodnoty. ● Ekonomické hodnocení minulého období 2019 - 2023 ● Ekonomické hodnocení výhledového období 2025 – 2029 Pozitivní hodnocení zvyšuje pravděpodobnost ekonomicky bezproblémového průběhu výhledových roků. Poskytuje také potenciálním věřitelům cenné detailní informace, pro- tože výsledek hodnocení vyjadřuje schopnost hodnoceného ÚSC dostát svým závazkům a tím tedy poskytuje doporučení, zda a za jakých podmínek uzavřít s daným subjektem 73 52 74 53 72 0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00 100,00 Příjmy Hospodaření Dluhové Finanční Likvidita město [%] průměr B2 Dostatečná schopnost dostát finančním závazkům, subjekt díky změněné ekonomické situaci může mít nižší schopnost splácet své závazky. přijatelný STR3 Dobrý subjekt, schopný dostát svým závazkům včas dobrý

38. obchodní vztah. Výhoda zdravého hospodaření se promítá také do žádostí o různé dotace

    str. 38 v PDF ↗

    38 obchodní vztah. Výhoda zdravého hospodaření se promítá také do žádostí o různé dotace a půjčky ze státního rozpočtu a státních fondů. Municipality též používají ratingová hod- nocení jako výhodu při vyjednávání s investory. Informace, které rating poskytuje, jsou komplexní a mohou sloužit jako jeden z faktorů, které investoři zvažují během složitého rozhodování při výběru nejvhodnější oblasti pro realizaci svých investičních záměrů. Graf č. 29: Přidělené ekonomické hodnocení Ekonomické hodnocení města poukazuje na stabilní trend jeho vývoje. Vychází z hospo- daření města v minulosti a z nastavených trendů vývoje v budoucích pěti letech. Tabulka č. 19: Ekonomické hodnocení města v letech 2014 - 2020 (staré) Hodnocení 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Dlouhodobé B+ B+ B- B- B- B+ B+ Krátkodobé STR2 STR2 STR2 STR2 STR2 STR2 STR2 Tabulka č. 20: Ekonomické hodnocení města v letech 2021 - 2027 (nové) Hodnocení 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Minulost B1 B1 B1 B2 - - - Budoucnost STR2 STR2 STR2 STR3 - - - U obou hodnocení sice dochází k poklesu o jeden stupeň oproti předešlým rokům, ale podkladové výsledky vykazují minimální změnu. V obou případech se hodnocení v letech 2021 až 2023 drželo blízko dolní hranice vyššího stupně, v roce 2024 naopak kleslo těsně pod ní. K zachování vyššího stupně za minulost (B1) by stačilo, kdyby částka za opravu radniční věže nebyla „opravou“ (provozní výdaj – vyplývá z legislativy: památky nelze „zhodnocovat“), ale „investicí“ (kapitálový / investiční výdaj). Na hodnocení budoucnosti pak má zásadní negativní vliv konsolidační balíček (snížení podílu na sdílených daních a hazardu). nezpůsobilý sporný nevhodný podprůměrný průměrný vyhovující přijatelný dobrý velmi dobrý výborný Ccc2 Ccc1 Cc2 Cc1 C2 C1 Bbb2 Bbb1 Bba2 Bba1 Bb2 Bb1 B2 B1 Aaa2 Aaa1 Aa2 Aa1 A STR3 B2 Min ◄ Bud ◄ Nové ekonomické hodno- cení střednědobého výhledu města: STR3 - Dobrý subjekt, schopný dostát svým zá- vazkům včas

39. Závěr

    str. 39 v PDF ↗

    39 Závěr Střednědobý výhled rozpočtu pro období 2025 - 2029 vychází z podrobné analýzy hospodaření města v letech 2019 - 2023 a platného rozpočtu roku 2024. Na základě těchto analýz, s přihlédnutím k legislativním změnám, současné eko- nomické situaci ovlivněné jak energetickou krizí a bezprecedentně vysokou inflací, tak i předpokládaným dopadem konsolidačního balíčku, spolu s konzultacemi s vedoucími pracovníky finančního odboru, byl sestaven střednědobý vý- hled rozpočtu města. Samostatnou kapitolou jsou sdílené daně, jejichž inkaso bude závislé na ekonomickém vývoji ovlivňovaném současnou i budoucí zdravotní, politickou a ekonomickou situací, které budou dozajista vyvolávat další legislativní změny v eko- nomické oblasti. Tabulka č. 21: Predikce sdílených daní dle MF ČR Tabulka zobrazuje aktuální stav v oblasti sdílených daní. Sloupečky „MF ČR“ obsahují hodnoty poslední predikce Vý- boru pro rozpočtové prognózy (říjen 2024), sloupečky označené „SVR“ zobrazují hodnoty z tohoto dokumentu. Z tabulky je patrné, že město Znojmo počítá s vyšším inkasem sdílených daní v rozpočtech (roky 2024 a 2025), a to až ve výši 2,9 %, resp. 4,2 %, ve výhledovém období jsou pak ponechány částky odpovídající predikci MF. Pokud ve vývoji situace nedojde oproti očekávání k dalším zásadním změnám, lze počítat v jednotlivých letech s uvedenými hodnotami SVR. V návrhu rozpočtu na rok 2025 město počítá s o 21,3 mil. Kč vyššími příjmy, než predikuje MF ČR. V grafu č. 21 pak bylo upozorněno na skutečnost, kdy zpravidla docházelo k optimističtějšímu plnění oproti predikci MF (v průměru let 2019 – 2023 o 6,8 %). Pozitivem v hospodaření je, že i po ekonomicky a finančně náročných pandemických letech 2020 a 2021 město neome- zuje svoji investiční aktivitu. V letech 2022 a 2023 město investovalo nejvyšší objem finančních prostředků (361,5, resp 267,2 mil. Kč), v rozpočtu i návrhu rozpočtu na rok 2025 pak předpokládá další výrazné investice. Přesto ukazatel dlu- hové služby nabývá maximální hodnoty 3,50 % (metodika Ministerstva financí povoluje 25% hranici). Za zmínku stojí také pozitivní trend vývoje zůstatků na běžných účtech, které nezaznamenávají výrazně meziroční poklesy. Důležitým ukazatelem hospodaření je provozní přebytek, který vyjadřuje jednak schopnost obce obhospodařovat pří- padný dluh a také představuje hodnoty, které jsou použitelné ke krytí investičních akcí. Hodnoty ukazatele provozního přebytku v budoucím období jsou v průměru o 33,9 mil. Kč (o 25,0 %) nižší než v minulosti a dosahují v roce 2025 ma- ximální hodnoty 189,5 mil. Kč. Uváděný zhoršený provozní přebytek souvisí, kromě pomalejšího růstu sdílených daní a snížení inkasa z hazardu (dopady konsolidačního balíčku), mimo jiné také s vývojem běžných výdajů (zejména „inflač- ním“ růstem neinvestičních nákupů a transferů). Daňový příjem (tis. Kč) MF ČR 2024 RU 2024 MF ČR 2025 NR 2025 MF ČR 2026 SVR 2026 MF ČR 2027 SVR 2027 DPFO placená plátci 117 005 - 129 806 - 139 163 - 148 281 - Motivační DPFO placená plátci (1,5 %) 9 701 - 11 237 - 11 898 - 12 559 - DPFO placená plátci vč. motivační 126 705 130 020 141 043 135 000 151 061 151 061 160 840 160 840 DPFO placená poplatníky 9 118 8 700 11 037 10 000 11 517 11 517 11 757 11 757 DPFO vybíraná srážkou 23 274 23 210 23 274 27 000 21 114 21 114 20 395 20 395 DPPO 182 352 190 750 184 032 195 000 185 711 185 711 190 030 190 030 DPH 355 827 375 220 361 345 375 000 378 381 378 381 391 097 391 097 Celkem 697 276 727 900 720 730 742 000 747 784 747 785 774 119 774 119 Rezerva oproti MF ČR -4,2% -30 624 -2,9% -21 270 0,0% 0 0,0% 0

40. Hodnoty ukazatele provozních úspor v budoucím období jsou v průměru o 5,1 procentního bodu nižší než v minulosti a

    str. 40 v PDF ↗

    40 Hodnoty ukazatele provozních úspor v budoucím období jsou v průměru o 5,1 procentního bodu nižší než v minulosti a dosahují v roce 2025 maximální hodnoty 13,95 %. Nižší hodnota bezpečné výše zadlužení (499,5 mil. Kč) než vypočítaná současná výše dluhu, kterou stanovují pravidla zákona o rozpočtové odpovědnosti (698,3 mil. Kč), je v plné míře zapříčiněna současnou ekonomickou situací a z ní vyplývajícím zpomalením ekonomiky. Ekonomické hodnocení města je od roku 2021 koncipováno diametrálně odlišně. Je rozděleno na hodnocení minulého období (posledních pět uzavřených let) a hodnocení výhledu (predikce následujících pěti let SVR). Hodnocení probíhá s rozšířenou sadou ukazatelů (oproti minulým hodnocením se sada ukazatelů rozšířila o dalších 8) pro obě hodnocená období, ale každé období je prezentováno odlišnou hodnotící stupnicí. Pro posouzení SVR města je samozřejmě prio- ritní hodnocení výhledu, a to je pro město Znojmo příznivé - jedná se o „Dobrý subjekt, schopný dostát svým závazkům včas“. Sestavování střednědobého výhledu rozpočtu je zatíženo značnou mírou nejistoty počínaje nejasnou energetickou koncepcí ČR, přes neustálený vývoj inflace, nejasné dopady konsolidačního balíčku (obce s povolenou land–based tech- nickou hrou), porovnání „výhody“ změn v zákonech o dani z nemovitých věcí a rozpočtového určení daní pro rok 2025, otázkami zdroje počtu obyvatel pro potřeby RUD a financování regionálního školství, labilní mezinárodní situací (nejen probíhající válkou na Ukrajině), pokračujícím „mlžením a mlčením“ vlády, až po vzrůstající nervozitu čtyřkoalice úměrně s blížícími se volbami.

41. Tabulka č. 22: Souhrnná tabulka hospodaření

    str. 41 v PDF ↗

    41 Tabulka č. 22: Souhrnná tabulka hospodaření Ukazatel (tis. Kč) UC 2019 UC 2020 UC 2021 UC 2022 UC 2023 RU 2024 NR 2025 SVR 2026 SVR 2027 SVR 2028 SVR 2029 DAŇOVÉ PŘÍJMY 656 468 649 672 685 183 829 625 910 544 919 229 957 090 957 952 989 117 1 010 137 1 031 923 Sdílené daně 508 816 475 483 530 105 613 275 705 784 727 900 742 000 747 785 774 119 793 311 812 980 DPFO placená plátci 135 644 127 940 94 654 101 825 118 846 130 020 135 000 151 061 160 840 164 861 168 982 DPFO placená poplatníky 3 504 1 952 5 853 8 786 9 396 8 700 10 000 11 517 11 757 11 992 12 232 DPFO vybíraná srážkou 11 818 11 911 15 177 19 530 27 113 23 210 27 000 21 114 20 395 20 803 21 219 DPPO 110 071 89 153 128 057 147 669 196 657 190 750 195 000 185 711 190 030 194 781 199 650 DPH 247 779 244 527 286 364 335 464 353 773 375 220 375 000 378 381 391 097 400 875 410 897 DPPO za obce 30 512 60 236 27 807 60 739 42 667 50 000 42 000 50 000 50 000 50 000 50 000 Poplatky a odvody 21 671 17 095 23 053 23 843 20 848 22 120 19 100 24 845 25 181 25 626 25 992 Správní poplatky 18 047 15 643 18 098 19 794 21 252 18 500 21 000 21 458 21 646 21 847 22 151 Daň z nemovitých věcí 45 941 46 811 47 010 48 493 49 420 77 309 85 790 87 990 91 656 92 432 93 626 Ostatní daňové příjmy 31 482 34 404 39 111 63 481 70 572 23 400 47 200 25 875 26 516 26 922 27 175 NEDAŇOVÉ PŘÍJMY 125 318 98 414 111 431 113 262 149 447 180 745 257 573 116 947 116 292 117 051 118 708 Příjmy z vlastní činnosti 6 077 6 366 6 774 6 293 8 012 3 250 5 450 6 190 6 260 6 340 6 459 Odvody přebytků organizací 2 437 162 539 72 473 0 0 0 0 0 0 Příjmy z pronájmu majetku 69 518 58 101 59 893 63 158 66 475 62 614 63 114 64 478 65 106 66 006 67 229 Výnosy z finančního majetku 7 646 5 834 6 310 12 332 40 732 35 800 23 800 12 362 10 532 9 974 9 829 Přijaté sankční platby 31 564 19 184 27 870 21 327 24 784 28 239 23 600 24 559 24 959 25 229 25 506 Prodej nekap.maj. a ost.příjmy 7 908 8 757 10 040 10 079 8 970 42 242 141 609 9 358 9 435 9 503 9 684 Splátky půjčených prostředků 168 11 7 0 0 8 600 0 0 0 0 0 KAPITÁLOVÉ PŘÍJMY 108 921 30 953 4 236 121 338 17 219 27 000 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 PŘIJATÉ TRANSFERY 195 594 242 787 235 148 261 228 194 821 160 262 143 792 156 898 159 286 161 808 164 667 Neinvestiční transfery 170 882 216 604 188 752 159 914 181 542 149 354 143 792 156 898 159 286 161 808 164 667 Investiční transfery 24 712 26 183 46 396 101 313 13 279 10 908 0 0 0 0 0 BĚŽNÉ PŘÍJMY 952 668 964 689 985 366 1 102 801 1 241 533 1 249 328 1 358 455 1 231 798 1 264 695 1 288 997 1 315 297 INVESTIČNÍ PŘÍJMY 133 633 57 137 50 632 222 651 30 498 37 908 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 PŘÍJMY CELKEM 1 086 301 1 021 826 1 035 999 1 325 452 1 272 031 1 287 236 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 Platy a související výdaje 191 713 205 062 218 877 230 324 241 479 277 842 297 869 298 066 306 351 315 015 324 054 Neinv.nákupy a souvis.výdaje 165 949 181 414 175 818 209 681 224 359 282 576 264 235 237 338 239 077 242 309 244 975 Nákupy materiálu 7 899 19 003 11 346 9 714 10 553 8 713 28 644 9 004 9 145 9 272 9 397 Úroky a ost.finanční výdaje 5 826 5 542 4 345 11 630 16 407 16 961 16 552 14 955 14 330 13 724 13 088 Nákup vody, paliv a energie 6 361 6 411 6 153 6 806 11 013 14 477 14 206 13 956 14 159 14 409 14 663 Nákup ostatních služeb 88 817 92 402 103 905 99 169 110 726 131 464 128 748 118 632 119 320 121 421 123 524 Opravy a udržování 32 176 33 800 25 423 52 759 43 528 65 340 30 485 41 248 42 052 42 781 43 093 Neinv.transf.soukromopráv.subj. 41 412 38 668 31 195 68 577 91 061 106 750 137 595 102 722 104 024 105 850 107 257 Neinv.transf.veřejnopráv.subj. 402 920 437 320 411 623 442 011 514 502 527 608 458 522 524 752 528 720 537 407 543 323 Neinv.příspěvky zřízeným PO 239 964 257 686 248 835 301 102 376 648 406 022 355 451 398 025 400 716 408 730 413 999 Neinv.transf.veřejným rozp. 51 573 68 432 49 858 69 790 49 144 62 010 42 601 54 948 54 949 54 950 54 951 Ostatní neinvestiční výdaje 4 076 3 540 16 976 14 771 4 116 6 044 10 719 4 661 4 730 4 776 4 854 BĚŽNÉ VÝDAJE 806 070 866 005 854 489 965 365 1 075 517 1 200 819 1 168 940 1 167 539 1 182 902 1 205 357 1 224 464 KAPITÁLOVÉ VÝDAJE 151 770 181 266 171 804 361 537 267 209 159 870 360 668 0 0 0 0 VÝDAJE CELKEM 957 840 1 047 271 1 026 293 1 326 901 1 342 726 1 360 689 1 529 608 1 167 539 1 182 902 1 205 357 1 224 464 Uhrazené splátky jistin a dluhopisů 15 218 15 230 15 000 15 000 28 750 28 760 28 760 28 750 28 750 28 750 28 750 Přijaté půjčky 0 0 18 733 171 533 84 734 0 0 0 0 0 0 Řízení likvidity 0 0 101 177 -96 750 -3 250 0 0 0 0 0 0 FINANCOVÁNÍ -15 218 -15 230 104 911 59 783 52 734 -28 760 -28 760 -28 750 -28 750 -28 750 -28 750 SALDO bez financování 128 461 -25 445 9 706 -1 449 -70 695 -73 453 -168 853 66 559 84 093 85 940 93 134 PŘÍJMY vč. financování 1 086 301 1 021 826 1 155 909 1 496 985 1 356 765 1 287 236 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 VÝDAJE vč.

42. Tabulka č. 22: Souhrnná tabulka hospodaření

    str. 41 v PDF ↗

    financování 973 059 1 062 500 1 041 293 1 438 651 1 374 726 1 389 449 1 558 368 1 196 289 1 211 652 1 234 107 1 253 214 BILANCE HOSPODAŘENÍ 113 242 -40 675 114 616 58 334 -17 961 -102 213 -197 613 37 809 55 343 57 190 64 384 Provozní přebytek (PP) 146 598 98 684 130 877 137 437 166 017 48 510 189 515 64 259 81 793 83 640 90 834 Rozdíl PP a spl.jistin 131 379 83 454 115 877 122 437 137 266 19 750 160 755 35 509 53 043 54 890 62 084 Saldo kapitálového rozpočtu -18 137 -124 129 -121 172 -138 886 -236 712 -121 963 -358 368 2 300 2 300 2 300 2 300 Ukazatel provozních úspor (%) 15,39 10,23 13,28 12,46 13,37 3,88 13,95 5,22 6,47 6,49 6,91 Dluhová základna 1 086 301 1 021 826 1 035 999 1 325 452 1 272 031 1 287 236 1 360 755 1 234 098 1 266 995 1 291 297 1 317 597 Dluhová služba 20 570 18 487 17 366 26 143 44 998 45 260 45 260 43 230 42 600 41 990 41 350 Ukazatel dluhové služby (%) 1,89 1,81 1,68 1,97 3,54 3,52 3,33 3,50 3,36 3,25 3,14 Zůstatky na účtech 575 872 552 843 675 769 736 810 709 330 Pohledávky 15 7 0 8 607 8 607 Závazky 8 345 469 1 402 1 602 1 602 Stav úvěrů 180 000 165 000 168 733 325 266 381 250 PŘÍJMY VÝDAJE FINANCOVÁNÍ HOSPODAŘENÍ ROZVAHA

43. Seznam tabulek a grafů

    str. 42 v PDF ↗

    42 Seznam tabulek a grafů Tabulka č. 1: Přehled vývoje příjmů................................................................................................................................ 9 Tabulka č. 2: Predikce sdílených daní na aktuální rok ................................................................................................. 12 Tabulka č. 3: Rekapitulace výdajů................................................................................................................................. 15 Tabulka č. 4: Rekapitulace hospodaření ....................................................................................................................... 18 Tabulka č. 5: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (provozní) ............................................................ 21 Tabulka č. 6: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (investiční) .......................................................... 22 Tabulka č. 7: Upravený rozpočet a skutečnost minulého období ................................................................................ 22 Tabulka č. 8: Fiskální pravidlo hospodaření ................................................................................................................. 24 Tabulka č. 9: Vývoj ukazatelů dluhového hospodaření................................................................................................ 24 Tabulka č. 10: Vývoj cash flow a platební schopnosti.................................................................................................... 25 Tabulka č. 11: Kumulovaný střednědobý výhled rozpočtu............................................................................................ 28 Tabulka č. 12: Volné finanční prostředky ....................................................................................................................... 32 Tabulka č. 13: Disponibilní prostředky výhledového období......................................................................................... 32 Tabulka č. 14: Rozpis dluhové služby ............................................................................................................................. 33 Tabulka č. 15: Predikce rozpočtové odpovědnosti ........................................................................................................ 33 Tabulka č. 16: Predikce platební schopnosti I. řádu....................................................................................................... 34 Tabulka č. 17: Predikce platební schopnosti II. řádu ..................................................................................................... 35 Tabulka č. 18: Predikce finanční zadluženosti ............................................................................................................... 35 Tabulka č. 19: Ekonomické hodnocení města v letech 2014 - 2020 (staré) .................................................................. 38 Tabulka č. 20: Ekonomické hodnocení města v letech 2021 - 2027 (nové) ................................................................... 38 Tabulka č. 21: Predikce sdílených daní dle MF ČR ......................................................................................................... 39 Tabulka č. 22: Souhrnná tabulka hospodaření ............................................................................................................... 41 Graf č. 1: Vývoj příjmů ............................................................................................................................................. 10 Graf č. 2: Meziroční podíl a pětiletý průměr daňových příjmů ...............................................................................11 Graf č. 3: Vývoj sdílených daní .................................................................................................................................11 Graf č. 4: Meziroční podíl a pětiletý průměr nedaňových příjmů .......................................................................... 13 Graf č. 5: Meziroční podíl a pětiletý průměr kapitálových příjmů ......................................................................... 14 Graf č. 6: Meziroční podíl a pětiletý průměr přijatých transferů ........................................................................... 15 Graf č. 7: Vývoj výdajů............................................................................................................................................. 16 Graf č. 8: Vývoj běžných výdajů .............................................................................................................................. 16 Graf č. 9: Vývoj nejvýznamnějších výdajových položek ......................................................................................... 17 Graf č. 10: Krytí kapitálových výdajů investičními příjmy........................................................................................ 17 Graf č. 11: Krytí kapitálových výdajů minulého období ........................................................................................... 18 Graf č. 12: Vývoj příjmů, výdajů a salda hospodaření .............................................................................................. 19 Graf č. 13: Vývoj běžných příjmů, výdajů a provozního přebytku ........................................................................... 19 Graf č. 14: Vývoj provozních ukazatelů .................................................................................................................... 20 Graf č. 15: Porovnání rozpočtu a skutečnosti minulého období (provozní) ............................................................ 21 Graf č. 16: Hodnocení vybraných ukazatelů ............................................................................................................. 22 Graf č. 17: Průměrné měsíční cash flow ...................................................................................................................

44. Seznam tabulek a grafů

    str. 42 v PDF ↗

    25

45. Graf č. 18: Vývoj cash flow ........................................................................................................................................ 25

    str. 43 v PDF ↗

    43 Graf č. 18: Vývoj cash flow ........................................................................................................................................ 25 Graf č. 19: Vývoj počtu obyvatel a počtu žáků ......................................................................................................... 26 Graf č. 20: Saldo provozního a kapitálového rozpočtu ............................................................................................ 27 Graf č. 21: Vývoj sdílených daní ................................................................................................................................ 29 Graf č. 22: Vývoj běžných příjmů a výdajů................................................................................................................ 29 Graf č. 23: Vývoj provozního přebytku ..................................................................................................................... 30 Graf č. 24: Vývoj ukazatele provozních úspor .......................................................................................................... 30 Graf č. 25: Vývoj salda hospodaření ......................................................................................................................... 31 Graf č. 26: Vývoj dluhové služby............................................................................................................................... 33 Graf č. 27: Vývoj teoretického navýšení dluhu ......................................................................................................... 34 Graf č. 28: Relativní zhodnocení dílčích oblastí ....................................................................................................... 37 Graf č. 29: Přidělené ekonomické hodnocení ........................................................................................................... 38 Seznam příloh Historický vývoj sdílených daní...............................................................................................................44 Stupnice ekonomického hodnocení AQE (platná do 2020).................................................................... 45 Stupnice ekonomického hodnocení AQE (platná od 2021) .................................................................... 46

46. Historický vývoj sdílených daní

    str. 44 v PDF ↗

    44 Historický vývoj sdílených daní Vývoj hodnot sdílených daní je ovlivňován jak změnami v zákoně o Rozpočtovém určení daní (RUD), tak aktuálním vývojem ekonomické situace. V roce 2017 došlo ke zrušení inkasa 30 % z DPFOosvč a zároveň jako kompenzace byl navýšen podíl obcí na DPH z 20,43 % na 21,4 %, aby hned v následujícím roce byl tento podíl navýšen na 23,58 % a ještě byla v rámci výpočtu zvýrazněna váha kritéria počtu žáků ze 7 % na 9 % (došlo tím ke snížení váhy počtu obyvatel). V roce 2021 došlo k opětovné změně zákona v důsledku přijetí tzv. daňového balíčku, který zrušil superhrubou mzdu. Tento výpadek je řešen zvýšením podílu ÚSC z 23,58 % na 25,84 % na přerozdělování celorepublikového inkasa u všech položek sdílených daní. „Výměnou“ za zvýšení daně z nemovitých věcí a její automatickou valorizaci v následujících letech konsolidační balíček snižuje hodnoty jednotlivých sdílených daní, vyjma motivační části DPFO placená plátci (1,5 %). V roce 2024 se tak podíl ÚSC u dotčených položek sdílených daní snižuje na 24,92 % a od roku 2025 pak na 24,16 %. Schéma rozpočtového určení daní Celosvětová pandemie Covid 19 vyvolala nutnost kompenzovat výpadky v postižených oblastech hospodářství. Nega- tivní dopady restriktivních opatření na hodnoty sdílených daní (na položku 1111 – DPFOzč) byly ÚSC kom-penzovány tzv. kompenzačním bonusem. Ten v roce 2020 činil 1 250 Kč na obyvatele a v roce 2021 byl stanoven ve výši 80 % jejich podílu na výplatách kompenzačního bonusu. Příspěvek byl mezi ÚSC rozdělen podle procent-ních podílů v rámci RUD. V kontextu výše zmíněného vývoje příjmů ze sdílených daní je třeba připomenout další historické okolnosti, které ovliv- ňovaly příjmovou i výdajovou stranu rozpočtu. V roce 2003 to byl vznik obcí s pověřeným obecním úřadem a obcí s přenesenou působností. V roce 2005 přešlo financování školství mimo rozpočty ÚSC. V roce 2009 zasáhla hospodaření municipalit celosvětová finanční krize, která byla citelná i v následujícím roce. Prozatím poslední velká změna čekala na municipality v roce 2012, kdy výplata sociálních dávek přešla na úřady práce.

47. Stupnice ekonomického hodnocení AQE (platná do 2020)

    str. 45 v PDF ↗

    45 Stupnice ekonomického hodnocení AQE (platná do 2020) Krátkodobé hodnocení STR1 Výborné subjekty v plnění svých závazků v krátkém časovém horizontu STR2 Kvalitní subjekty s dobrou schopností splácet své aktuální závazky STR3 Vyhovující subjekty dostát svým závazkům včas STR4 Sporné subjekty s rizikem plnění svých závazků v termínu STR5 Nevhodné subjekty neschopné plnit své i krátkodobé závazky Dlouhodobé hodnocení A výborné subjekty, bez rizika a s vynikající schopností splácet své závazky A1+ A1- velmi dobré subjekty, s výbornou schopností splácet své závazky, s očekávanou stabilní budoucností A2+ A2- dobré (kvalitní) subjekty, s velmi dobrou schopností splácet své závazky, doporu- čeno sledovat budoucí riziko v delším časovém horizontu B+ B- přijatelné (bonitní) subjekty, s dobrou schopností splácet své závazky, doporu- čeno sledovat budoucí riziko již ve středním časovém horizontu B1+ B1- vyhovující (uspokojivé) subjekty, s dostatečnou schopností splácet své aktuální závazky, s nejistým budoucím rizikem již v krátkém časovém horizontu B2+ B2- průměrné subjekty schopné splácet své aktuální závazky, s problematickou bu- doucností B3+ B3- podprůměrné subjekty s poměrně rizikovou schopností splácet své závazky, s ri- zikovou budoucností C+ C- sporný (spekulativní) subjekty s nejistou schopností splácet své závazky, se značně rizikovou budoucností C1+ C1- nevhodné (rizikové) subjekty s nestabilní schopností splácet své závazky, s vyso- kým rizikem v budoucnu C2+ C2- nezpůsobilé (vysoce rizikové) subjekty s neschopností a neochotou splácet své závazky

48. Stupnice ekonomického hodnocení AQE (platná od 2021)

    str. 46 v PDF ↗

    46 Stupnice ekonomického hodnocení AQE (platná od 2021) Hodnocení Text hodnocení minulého období Klasifikace A Vynikající schopnost plnit své finanční závazky, téměř bez úvěrového rizika. výborný Aa1 Aa2 Aaa1 Aaa2 B1 B2 Bb1 Bb2 Bba1 Bba2 Bbb1 Bbb2 C1 C2 Cc1 Cc2 Ccc1 Ccc2 Výborná schopnost dostát finančním závazkům, očekávaná stabilní budoucnost. velmi dobrý Dobrá schopnost dostát finančním závazkům, subjekt může podléhat negativním vlivům a ekonomickým událostem. dobrý Dostatečná schopnost dostát finančním závazkům, subjekt díky změněné ekonomické situaci může mít nižší schopnost splácet své závazky. přijatelný Vyhovující schopnost dostát finančním závazkům. Subjekt při méně příznivých finančních nebo ekonomických podmínkách může mít sníženou schopnost splácet závazky. vyhovující Subjekt ještě stačí splácet finanční závazky. Jeho průměrnou schopnost úhrad nepříznivý vývoj externích podmínek pravděpodobně oslabí schopnost nebo ochotu dostát závazkům. průměrný Podprůměrná schopnost dostát závazkům je u subjektu podmíněna pozitivním ekonomickým vývojem a okolními podmínkami. podprůměrný Nejistá schopnost dostát svým závazkům v čase. Existuje vysoká pravděpodobnost, že subjekt nebude schopen závazky splatit. nevhodný Vysoce rizikový subjekt s malou, nebo téměř žádnou pravděpodobností splacení svých závazků. sporný Neschopnost či neochota splácet své závazky. Subjekt téměř jistě nesplatí alespoň část svých závazků, s tím že ostatní dlužné částky budou splaceny. nezpůsobilý Hodnocení Text hodnocení výhledového období Klasifikace STR1 Vynikající subjekt při plnění svých závazků po celé období střednědobého výhledu výborný nezpůsobilý STR3 Dobrý subjekt dostát svým závazkům včas dobrý STR4 Podprůměrný subjekt s rizikem plnění svých závazků v termínu s rizikovou budoucností podprůměrný STR5 STR2 Velmi dobrý subjekt s vysokou schopností splácet své aktuální závazky velmi dobrý Nezpůsobilý subjekt s nestabilní schopností plnit své i krátkodobé závazky

49. Zpracovatel: AQE advisors, a.s.

    str. 47 v PDF ↗

    47 Zpracovatel: AQE advisors, a.s. třída Kapitána Jaroše 31 602 00 Brno Zpracoval: Ing. Petr Kamínek Mgr. Jan Eberhard Vedoucí projektu: Ing. Jan Obrovský Brno listopad 2024

Text jsme vytáhli z PDF strojově; závazné je znění v originálu na webu města. Usnesení město zveřejňuje v anonymizované podobě a my přebíráme jen tu.

Město Znojmo · aktualizováno 2. 10.